Александр Абрамов: Инвестиции в ETF

Насколько это эффективно?

Интересная статья молодого автора из Morningstar о том, как начинающий инвестор может начать инвестировать в простые портфели из ETFs разных управляющих компаний. В статье приводится интересный график о доходности разных смешанных стратегий инвестирования за последние 30 лет (см график выше). На графике я бы отметил самую высокую доходность индекса S&P Composite 1500 – это широкий портфель акций американских компаний, покрывающий 90% капитализации рынка США (широкая диверсификация всегда побеждает). Другими лидерами по долгосрочной доходности являются стандартные стратегии 80/20 и 60/40. Я бы обратил на это внимание тех же российских НПФ, которые все эти годы в целом игнорируют акции и планируют продолжать это делать.

А еще в статье интересно другое, как молодой продвинутый автор (давно слежу за ее публикациями) из лучшего инвестиционного консультанта в США – компании Morningstar – объясняет молодым людям как правильно строить диверсифицированные портфели. В отличие от многих материалов по финграмоте это объясняется на конкретных биржевых фондах. Чтение статьи помогает лучше понять, почему на российском фондовом рынке, к сожалению, такие же молодые люди вряд ли смогут использовать столь рациональную практику.

1. Трудно покупать разные фонды разных управляющих компаний через одного брокера. 2. Индустрия биржевых фондов у нас с большими ограничениями: они не применяют важные для инвесторов стратегии и остаются в своей массе мелкими.

3. В финансовых компаниях практически отсутствуют такие консультанты, которые могут посоветовать формирование простых портфелей из лучших фондов на рынке.

Надеюсь, эти проблемы будут как-то решаться… Ведь и перспективы самого рынка биржевых фондов у нас зависят от того, смогут ли граждане правильно ими пользоваться.

The New Investor’s Guide to Building an ETF Portfolio