Статистика рынка краудфандинга в сентябре: как экономический фон влияет на отрасль

По итогам сентября 2023 года объем рынка краудлендинга (краудфандинга) составил 2,168 млрд руб., снизившись на 0,6% по сравнению с августом, следует из совместной статистики Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП) и платформы «Мани Френдс». Ключевые заемщики инвестплатформ — компании в сфере торговли, услуг и общепита — на фоне нестабильности российской валюты и растущей инфляции сократили свое присутствие на этом рынке. В течение года месячные темпы прироста достигали 25%. Однако объем рынка по отношению к сентябрю 2022 года вырос на 112%.

Снижение темпов предпринимательской активности неминуемо привело к замедлению темпов роста краудфандинга, поясняет управляющий партнер «Мани Френдс» Юрий Колесников. «К тому же избыточная денежная масса в экономике как следствие инфляции привела к существенному росту выручки у предприятий целого ряда отраслей, в частности общепита. В результате у компаний вырос оборотный капитал и временно отпала острая потребность в его пополнении или поддержании на определенном уровне»,— поясняет он.

«Ставки в краудлендинге традиционно высокие, поэтому рост ключевой ставки не привел к их пропорциональному росту. Рыночные ставки подросли примерно на 2 п. п. и составляют в настоящее время 16–35% годовых, при этом основная доля займов выдает по ставкам 22–27% годовых»,— приводит данные Юрий Колесников. Часто для бизнеса это единственная возможность быстрого финансирования, и стоимость отходит на второй план, поясняет исполнительный директор Ассоциации операторов инвестиционных платформ Кирилл Косминский. «Переплата не так критична, как скорость и сам факт финансирования»,— отмечает он.

Впрочем, участники рынка ожидают восстановления прежних темпов роста. По оценке Кирилла Косминского, по итогам 2023 года объем рынка краудлендинга может превысить 23 млрд руб. (по итогам 2022 года — 11,5 млрд руб.). Поддержку рынку окажет дальнейшее проникновение краудфинансирования на рынок заимствований, его популяризация как самими операторами инвестплатформ, так и государством, продолжающаяся программа субсидирования комиссии, которую заемщики выплачивают краудплатформам за услуги по содействию в привлечении финансирования, рассчитывает Юрий Колесников.

Сдерживающим же факторам станет быстрорастущая конкуренция с рынком ЦФА, УЦП и иных аналогичных гибридных продуктов. «ЦФА — очень гибкий финансовый инструмент, они выигрывают за счет низких затрат и высокой скорости размещения по сравнению с традиционными инструментами, не требуют сложных процедур регистрации и раскрытия информации»,— перечисляет эксперт.

В реестре операторов инвестиционных платформ Банка России числятся 74 платформы (на дату публикации).