Новый порядок тестирования неквалифицированных инвесторов

ЦБ утвердил изменения в порядок тестирования неквалифицированных инвесторов для доступа к некоторым финансовым инструментам, которые вступят в силу 1 сентября 2022 года.

Тестирование неквалифицированных инвесторов проводится с октября 2021 года и позволяют инвесторам использовать сложные финансовые инструменты, например высокодоходные облигации небольших компаний, фьючерсы и опционы. Тесты можно пройти у брокера.

В новом порядке по-прежнему надо ответить на 4 вопроса о нужном инвестору инструменте, но вопросы будут выбираться случайным образом из 8. Причем в каждой комбинации будут вопросы разного уровня сложности: например, сложный вопрос, 2 средних и легкий.

По мнению ЦБ, это снизит вероятность прохождения теста путем перебора вариантов ответов. В итоге снизится и вероятность того, что инвестор купит сложный инструмент, не оценив адекватно свои знания и риски инструмента. Дело в том, что число попыток не ограничено и раньше при одинаковом наборе вопросов инвесторы могли дать верные ответы перебором вариантов.

До конца года 2022 года ЦБ планирует увеличить число вопросов в базе по каждому инструменту с 8 до 11. Это не усложнит тест, но сделает его эффективнее.

«Информирование инвестора - получателя финансовых услуг о рисках, которые сопутствуют продукту или услуге, а также подходы принятию решения о признании клиента - физического лица квалифицированным инвестором для многих секторов финансового рынка являются одними из самых важных вопросов.

Однако, стоит обратить внимание на то, что в каждом секторе финансового рынка имеются свои продукты и услуги, которые часто обладают своими уникальными рисками. Поэтому целесообразно говорить о стандартизации подходов к процессу информирования и квалификации, чем о выработке единого общего порядка для всех секторов.

В связи с этим, внедрение нового базового стандарта защиты прав и интересов получателей финансовых услуг, оказываемых брокерами, не только повысит уровень удовлетворённости клиентов самих брокеров, но и может послужить прекрасным прототипом подобных стандартов для иных секторов финансового рынка» - комментирует заместитель исполнительного директора Ассоциации операторов инвестиционных платформ Владислав Олейников.