Южная Корея готовится к рекордным IPO семейных конгломератов

На волне оживления рынка южнокорейских акций несколько крупнейших семейных компаний готовят многомиллиардные IPO, которые могут сделать этот год рекордным по объему привлеченных средств.

Семейные конгломераты, или чеболи, такие как Samsung, Doosan и Lotte, проведут IPO для рационализации структур, упрощения процесса преемственности или облегчения долговой нагрузки. Объем привлеченных в этом году средств составит как минимум $10 миллиардов, считают банкиры, затмив максимум 2010 года в $8,5 миллиарда. Следующие за почти 10-процентным ралли ключевого сеульского индекса с середины февраля, продажи протестируют аппетит иностранных инвесторов к долям меньшинства в компаниях, в которых доминируют одни из самых известных представителей деловых кругов Южной Кореи. Однако масштаб размещений и относительная стабильности внутреннего рынка по сравнению с опасениями о перспективах Китая в этом году делают их магнитом как минимум для корейских инвесторов. Ожидаемые в этом году IPO включают потенциально крупнейшее размещение Hotel Lotte Co, в результате которого может быть привлечено до $5 миллиардов, а также листинги фармкомпании Samsung Biologics и производителя строительного оборудования Doosan Bobcat Inc, которые оцениваются в $2 и $1 миллиард соответственно.

Готовящаяся к IPO империя Lotte Group в прошлом году пережила ставшую достоянием общественности ожесточенную борьбу за власть между детьми основателя компании Сина Гёкхо.

Samsung Group в свою очередь также погрузилась в подготовку к смене власти, пытаясь укрепить положение Ли Джей И, вице-президента технологического гиганта Samsung Electronics и наиболее вероятного преемника болеющего патриарха концерна Ли Кун Хи. Независимо от прошлогодних проблем Lotte и Samsung, банкиры ожидают высокого интереса к сделкам в 2016 году.

"Южная Корея была крайне устойчива, несмотря на весь стресс и волнения в остальной части Азии", - сказал на условиях анонимности базирующийся в Гонконге высокопоставленный банкир, работающий над рядом сеульских сделок.