Центробанк берет инициативу в свои руки

В понедельник, 14 августа, торговая сессия на отечественном рынке выдалась жаркой и очень волатильной. Утром курс доллара пробил отметку 100 руб., а затем и 101 руб., максимум был зафиксирован на отметке 101,70 руб. Индекс МосБиржи тоже начал день ударно, пробив уровень 3 200 пунктов впервые с февраля прошлого года.

Помощник президента Максим Орешкин в опубликованном сегодня в СМИ интервью поспешил заверить, что курс рубля должен нормализоваться в ближайшее время. Помимо этого, он заявил, что нефтегазовые доходы существенно увеличатся в ближайшие месяцы, их дополнительный объем до конца года составит около 800 млрд руб., также до уровней 2-го полугодия 2022 года должен восстановиться и текущий счет платежного баланса. По итогам 3-го квартала бюджет РФ будет профицитным, считает Орешкин, а в 2024 году дефицит федерального бюджета сохранится примерно на уровне 2023 года, то есть около 2% ВВП.

Предсказания Орешкина сбылись, не заставив себя долго ждать. ЦБ РФ объявил о внеочередном заседании совета директоров по ставке, которое состоится во вторник, 15 августа. Уже в 10:30 МСК Центробанк опубликует пресс-релиз, и станет известен новый уровень ключевой ставки. Фондовый рынок отреагировал мгновенно. Курс доллара ушел ниже 98 руб. и вернулся в диапазон, в котором он находился 8-10 августа. Индекс МосБиржи завершил основную торговую сессию снижением на 0,8% до отметки 3 130 пунктов, растеряв весь утренний рост. Индекс РТС показал рост на 1% до 1 010 пунктов благодаря укреплению рубля.

Из корпоративных событий выделяем публикацию отчета по МСФО за 1-е полугодие 2023 года от «Алросы». Компания раскрыла результаты впервые с момента СВО. За 6 месяцев выручка «Алросы» оказалась на уровне аналогичного периода прошлого года и составила 188,2 млрд руб. Однако чистая прибыль сократилась на 35% г/г и составила 55,6 млрд руб. Эксперты полагают, что есть шансы на промежуточные дивиденды, но вряд ли они окажутся большими. Акции «Алросы» рухнули на 4,4%.

Совет директоров «Белуги» рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за 6 месяцев в размере 320 руб. на одну акцию, в текущих ценах дивидендная доходность составляет около 5,5%. Акции «Белуги» укрепились на 0,8%.

Также в понедельник состоялось заседание совета директоров «Татнефти» по дивидендам, но решение, вероятно, станет известно поздно вечером или завтра. В свою очередь, во вторник вопрос о дивидендах рассмотрит совет директоров компании «Черкизово». Акции «Черкизово» взлетели на 19% в ожидании дивидендов.

Учитывая разворот в индексе после объявления о внеочередном заседании ЦБ, многие эмитенты также резко переместились из положительной зоны в отрицательную, где и завершили основную торговую сессию. В лидерах снижения к «Алросе» присоединились «ЭЛ5-Энерго» (-3,8%), «ПИК» (-3,4%), «ЭН+» (-2,9%), «Россети» (-2,7%), «Юнипро» (-2,6%) и «Позитив» (-2,5%). Заметно просели акции экспортеров и нефтяников. В лидерах роста в первом эшелоне оказались «Русснефть» (+7,7%) и «ЛСР» (+1,3%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Уровни поддержки индекса расположены на 3 080 пунктов и 3 025 пунктов. Весьма вероятно, что индекс их протестирует, так как предстоящее повышение ставки окажет давление на рынок.

Американский рынок открылся в плюсе

Американские фондовые индексы начинают новую неделю достаточно бодро. По состоянию на 18:40 МСК индекс Dow Jones демонстрирует околонулевую динамику, торгуясь на отметке 35 295 пунктов. Индекс S&P 500 прибавляет 0,4% до уровня 4 484 пунктов, а Nasdaq Composite укрепляется на 0,7% до отметки 13 739 пунктов. Давление на Dow Jones оказывают акции 3M (-1,3%), Goldman Sachs (-1,0%), Caterpillar (-0,9%), Walt Disney (-0,8%) и Walgreens Boots (-0,8%). Лучше рынка торгуется технологический сектор.

Сегодня значимых новостей, которые могут сильно подвинуть рынок вниз или вверх не ожидается, но в ближайшие дни выйдет большой блок макроэкономической статистики. В том числе, во вторник выйдут данные по розничным продажам, в среду – данные по промышленному производству. Помимо этого, в среду ФРС опубликует протокол с последнего заседания. Судя по последним заявлениям глав ФРБ и членов FOMC, их мнения относительно дальнейшей динамики процентных ставок несколько разнятся. Но все больше намеков на то, что в сентябре регулятор возьмет паузу.

На этой неделе отчеты представят такие крупные компании как Walmart, Home Depot, Cisco Systems, Deere, Applied Materials, Synopsys, Palo Alto, Estee Lauder, JD.com, Target, Ross Stories и другие. Особенно важны отчеты ретейлеров, которые дадут представление о силе потребительского спроса.

Капитализация US Steel Corp (+30,5%) взлетела после того, как стало известно, что компания отказалась от предложения о покупке на $7,3 млрд от конкурента Cleveland-Cliffs, акции которого, кстати, тоже реагируют на это событие очень позитивно, ростом на 8,2%. PayPal (+2,4%) назвала имя нового СЕО, им станет Алекс Крисс, который сменит на этом посту Дэна Шульмана.

Tesla (-2,0%) продолжает снижать цены на свои электромобили в Китае из-за усиления конкуренции, которая от месяца к месяцу только нарастает.

В лидерах роста из индекса S&P 500 значатся Micron (+5,1%), NVIDIA (+4,9%), Steel Dynamics (+4,8%), Teledyne (+4,2%), DexCom (+3,3%), Nucor (+2,9%) и Adobe (+2,5%).

В аутсайдерах из S&P 500 торгуются банки KeyCorp (-3,9%), Fifth Third (-3,5%), Truist Financial Corp (-3,3%), Comerica (-3,1%), Citizens Financial Group (-2,9%) и Zions (-2,5%), а также Paramount (-3,7%) и DISH Network (-3,2%).

Акции Apple торгуются в плюсе на 0,8%. На текущих уровня после небольшой коррекции бумаги выглядят достаточно привлекательно. Акции Apple входят в стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). И хотя фундаментальная оценка Apple высока, присмотреться к покупке акций как раз можно на таких коррекциях, как сейчас.