Снижение цен на нефть продолжается из-за «ястребиных» комментариев ФРС

Цены на нефть выросли в пятницу после серии напряженных сессий, но все же могут завершить неделю снижением, поскольку «ястребиные» сигналы Федеральной резервной системы и рост числа случаев заболевания коронавирусом в Китае усилили опасения по поводу замедления мирового спроса.

Торгуемые в Лондоне фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,7%, и торгуются у отметки в $90,56 за баррель, а фьючерсы на нефть марки WTI снизились на 1% и находятся у уровня в $82,13 за баррель. В четверг оба контракта упали на 3,1% и 4,1% соответственно и должны были закрыть неделю на 6% и 7% ниже начала рабочей пятидневки.

Цены на нефть оказались под давлением после «ястребиных» комментариев главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, который заявил, что банк намерен повысить процентные ставки еще на 100–150 б.п., ссылаясь на ограниченное влияние на инфляцию недавних повышений. Это усилило опасения, что экономический рост в США резко замедлится в ближайшие кварталы на фоне давления со стороны высоких процентных ставок и неуступчивой инфляции.

В то же время аналитики J.P.Morgan прогнозируют «мягкую рецессию» в США во второй половине следующего года, учитывая ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой в борьбе с инфляцией. Инвестиционный банк считает, что экономика сократится на 0,5% к IV кварталу следующего года и, возможно, затянется до 2024 года. Это приведет к сокращению ВВП США в 2023 году до 1%, что почти в два раза ниже прогноза на 2022 год.

Давление на нефтяные котировки оказали и новости о росте числа случаев заболевания COVID-19 в Китае, что повысило перспективу того, что власти КНР могут вернуться к более жестким мерам по борьбе с коронавирусом, что нанесет серьёзный урон по производству и логистике в стране, тем самым заметно понизив спрос на энергоносители. Текущая вспышка коронавируса – рекордная по числу заболевших за последние семь месяцев. Серия слабых экономических показателей на этой неделе также показала, что экономика Поднебесной изо всех сил пытается поддерживать рост на фоне локдаунов и кризиса.

Замедление спроса на сырую нефть в Китае и рост процентных ставок стали двумя самыми серьезными факторами, которые повлияли на цены на сырую нефть в этом году, опустив их значительно ниже 14- летнего максимума, достигнутого в апреле.

Эти опасения также в значительной степени нивелировали признаки сокращения предложения сырой нефти на этой неделе. Опубликованные в среду данные показали, что запасы сырой нефти в США на предыдущей неделе сократились намного больше, чем ожидалось несмотря на то, что из Стратегического нефтяного резерва было реализовано более 4 миллионов баррелей.

Ранее объявленное сокращение предложения со стороны ОПЕК+ на 1 млн баррелей в стуки также вступило в силу на этой неделе, поскольку несколько членов картеля сократили поставки нефти. В то же время ОПЕК прогнозирует ослабление спроса на сырую нефть в ближайшей перспективе, ссылаясь на потенциальную угрозу рецессии из-за высокой инфляции и растущих процентных ставок. Однако картель заявил, что готов поддержать цены на сырую нефть дополнительным сокращением поставок, если это потребуется.

Нефть Brent

Цены на нефть марки Brent торгуются у уровня в $90,56 за баррель, находясь ниже линии сопротивления в $100 за баррель. Стохастические линии вошли в зону перепроданности, что указывает на ограниченность дальнейшего снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.

Золото

Котировки цен на золото в пятницу подрастают на 0,14%, торгуясь у отметки в $1763 за тройскую унцию находясь ниже уровня сопротивления в $1800. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.