Рынки не могут определиться с вектором движения

В среду, 29 ноября, мировые фондовые рынки показывают разнонаправленную динамику. Америка и Европа умеренно растут, ожидая начала смягчения денежно-кредитной политики, в то время как Азия разочарована слабым откликом китайской экономики на стимулирующие усилия властей.

Накануне торги в США завершились невыразительным ростом основных фондовых индексов в пределах от 0,1% до 0,3% на фоне позитивной статистики и голубиных комментариев представителей ФРС. Управляющий ФРС Кристофер Уоллер заявил, что текущие параметры денежно-кредитной политики уже достаточно ограничительные, и отметил возможное снижение ставок в ближайшие месяцы. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби также отметил значительный прогресс в борьбе с инфляцией. Теперь оценка вероятности, что ФРС сохранит процентную ставку на январском заседании без изменений превышает 95%, и в 40% оценивается вероятность, что ФРС может начать смягчение политики уже в марте 2024 года.

Индекс потребительского доверия от The Conference Board за ноябрь неожиданно вырос до 102 пунктов с пересмотренных в сторону понижения 99,1 пункта в октябре, в то время как аналитики в среднем ждали снижения до 101 пункта с непересмотренных 102,6 пункта. Между тем индекс цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller в 20 городах США в сентябре 2023 года вырос на 3,9% в годовом исчислении, что является самым большим ростом с декабря 2022 года и после пересмотренного в сторону понижения прироста на 2,1% в августе.

Производитель чипов памяти Micron Technology улучшил прогноз выручки на I квартал 2024 финансового года, который у него завершается 30 ноября, но одновременно повысил оценку своих операционных расходов. Акции компании упали на 1,79%. В лидерах падения среди бумаг в составе индекса S&P 500 оказались WW Grainger (-4,38%), GE HealthCare (-4,23%), Arch Capital (-2,93%), Old Dominion Freight Line (-2,83%) и Walt Disney (-2,81%).

Рост котировок золота резко поднял вверх акции золотодобытчиков Newmont (+6,31%), Barrick Gold (+5,28%), Kinross Gold (+3,15%). В лидеры роста к закрытию рынка также вышли акции Synchrony Financial (+5,10%), Tesla (+4,51%), Crown Castle (+3,71%), PayPal Holdings (+3,69%).

Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), подорожали на 0,32%.

По состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0,1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 5,9 б. п. до уровня 4,275%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в феврале стабилен на уровне до $81,5 за баррель, а фьючерс на золото с поставкой в декабре прибавляет 0,4% до $2043,5 за унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона все неоднозначно. Австралийский ASX 200 вырос на 0,29%. Индийский BSE Sensex повышается на 0,8%. Японский Nikkei 225 снизился на 0,30%. Южнокорейский KOSPI отступил на 0,08%. Гонконгский Hang Seng упал на 2,22%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 опустился на 0,86%. Китайские акции падают на опасениях, что стимулы властей пока не дают ожидаемого эффекта и не ускоряют рост экономики, а в лучшем случае поддерживают ее устойчивость.

На торгах в Гонконге акции крупнейшего китайского оператора платформы доставки еды Meituan упали на 12,18% после публикации финансового отчета. Хотя выручка в III квартале 2023 года увеличилась на 22,1% (г/г), а прибыль выросла почти в 3 раза, компания заявила о замедлении спроса на ее услуги, ожидая сокращения заказов в текущем квартале.

Среди аутсайдеров дня также оказались бумаги Jd Health (-7,14%), Country Garden Services (-6,23%), Haidilao (-5,53%), ENN Energy (-5,25%) и Longfor Properties (-5,01%). Позитивную динамику показали акции золотодобывающей Zijin Mining Group (+3,56%), крупнейшего поставщика мяса и мясных продуктов WH Group (+2,29%) и угольной компании China Shenhua Energy (+1,00%).

Европейские рынки разнонаправлены, но преимущественно растут. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первый час торгов растет примерно на 0,3%.

Лучше рынка торгуются акции французской компании Orpea (+11,1%), шведской Lundbergforetagen (+7,4%), германской Siltronic (+6,7%) и британской Ocado (+5,6%). В лидерах снижения оказались бумаги шведской Viaplay (-17,6%), нидерландской Philips (-6,1%), польской Pkn orlen (-5,5%) и германской Aroundtown (-4,5%).

Российский фондовый рынок в среду умеренно снижается. По состоянии на 11:30 мск Индекс МосБиржи отступает на 0,3%, рассчитываемый в долларах Индекс РТС показывает околонулевые изменения.

В составе индексов растут бумаги HeadHunter Group (+3,7%), VK (+1,1%), TCS Group (+0,9%) и X5 Retail Group (+0,8%), а падают «Сургутнефтегаз» (-1,0%), «Русал» (-0,9%), ПИК (-0,9%), МТС (-0,7%) и «ФосАгро» (-0,7%).

Акции «Аэрофлота» (-0,5%) продолжают дешеветь перед публикацией отчетности за 9 месяцев 2023 года по МСФО, которая ожидается сегодня.

Акции компаний «Софтлайн» (-4,2%) и «Инарктика» (-3,5%) падают после того, как обе компании, проводящие SPO, объявили о ценах размещения ниже рыночных котировок.

Инвесторы продолжают следить за новостями. В среду в Германии выйдет предварительная оценка индекса потребительских цен (CPI) в ноябре. В США представят предварительную оценку ВВП в III квартале 2023 года и октябрьского внешнеторгового сальдо, а также раскроют данные по запасам сырой нефти и нефтепродуктов и опубликуют «Бежевую книгу» ФРС с отчетом о текущей экономической ситуации в каждом из 12 федеральных округов. В России вечером Росстат представит данные о промышленном производстве за 10 месяцев 2023 года, о деловой активности в ноябре и опубликует доклад «Социально-экономическое положение России» за январь-октябрь 2023 года с большим набором статистики.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи остается в фазе консолидации ниже своего годового максимума. Ему пока не хватает силы, чтобы его обновить, но и причин уходить в более глубокую коррекцию тоже нет. Сопротивление по-прежнему остается в районе 3300 пунктов, в то время как поддержка вчера была подтверждена около отметки 3150 пунктов. Следующий уровень поддержки находится уже ближе к значению 3000 пунктов.

STOXX 600

Индекс STOXX 600 продолжает проторговывать сложный для него диапазон 455-460 пунктов. Выйти из него он может либо ростом к отметке 470 пунктов, где встретит следующее сопротивление, либо откатившись в район 440 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 продолжил снижаться вдоль сломанной ранее линии краткосрочного нисходящего тренда. Индекс может отступить до отметки 3450 пунктов, где находится уровень поддержки.