Российский рынок под давлением жесткой риторики ЦБ

В понедельник, 29 июля, российский рынок закрылся в «красной зоне». На динамику рынка продолжают влиять новости о пятничном повышении ключевой ставки на 200 б.п. Несмотря на то, что инвесторы ожидали такого решения, жесткость риторики регулятора стала неожиданностью: ЦБ сообщил о том, что будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

По итогам торгов индекс МосБиржи снизился на 2,88% до 2 906,95 пункта, все бумаги, входящие в индекс, снижались. В наибольшем минусе закрылись акции Аэрофлота (-6,04%), Банка «Санкт-Петербург» (-5,18%) и «префы» Мечела (-5,57%). Что касается динамики рубля, пара USD/RUB, рассчитанная ЦБ на 30 июля, выросла на 1,16% до 86,56, а EUR/RUB – на 0,94% до 94,14.

Одна из немногих бумаг на рынке, показавших положительную динамику, – это акции Ленты (+0,13%). Ретейлер сообщил, что в 1П 2024 г. розничные продажи составили 409,6 млрд руб., увеличившись на 62,5% г/г. Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 16,4% в результате роста LFL-среднего чека на 9,8% и LFL-трафика на 6,0%. Чистая прибыль составила 10,24 млрд руб. против убытка в 3,07 млрд годом ранее. Также компания снизила показатель Чистый финансовый долг/EBITDA до 1,7x по сравнению с 2,8x на 31 декабря 2023 года.

Операционные результаты за 2К и 1П 2024 г. сегодня опубликовал Норникель (-1,39%). Во 2 К производство никеля выросло на 15% кв/кв до 48 тыс. т, а за полугодие составило 90 тыс. т (–1% г/г). Производство меди сохранилось на уровне прошлого квартала (109 тыс. т), но увеличилось на 7% за первое полугодие до 219 тыс. т. Производство палладия за полугодие осталось практически неизменным (1 480 тыс. унций), тогда как производство платины снизилось на 3% г/г до 356 тыс. унций.

В первом полугодии 2024 года отгрузки Группы Астра (-0,93%) увеличились на 64% г/г до 5,53 млрд руб. благодаря активной экспансии бизнеса и расширению клиентской базы. Компания продолжает инвестировать в развитие и заключила более 30 крупных соглашений во 2К. В частности, были заключены соглашения с компаниями НОВАТЭК, РусГидро, АЛРОСА и Аэрофлот.

Менеджмент Henderson (-3,85%) будет рекомендовать дивиденды за 1П 2024 г. минимум в 15 руб. на акцию, доходность – 2,3%. IR-директор компании Константин Гедымин сообщил, что ориентировочный срок выплаты дивидендов за первое полугодие - 10 декабря 2024 г.

Нефть марки Brent снижается на 0,60% до $79,01 за баррель.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, индекс МосБиржи опустился до отметки вблизи 2 900 пунктов. Этот уровень может выступить поддержкой графику, однако вероятнее индекс опустится ниже этой отметки и обновит локальный минимум.

Американский рынок в ожидании решения ФРС

В понедельник, 29 июля, американские инвесторы осторожничают с покупками в преддверии решений регуляторов по ставкам. Ожидается, что в среду Банк Японии оставит ставку на неизменном уровне 0,1%, а в четверг Банк Англии снизит «ключ» на 25 б.п. до 5,00%. Ключевым событием недели станет заседание ФРС в среду, рынок закладывает сохранение ставки на уровне 5,25-5,50%. Также на неделе будут опубликованы индекс доверия потребителей Conference Board за июль (прогноз 99,8), число открытых вакансий на рынке труда JOLTS за июнь (8,03 млн), уровень безработицы США за июль (4,1%) и другие данные по американскому рынку труда.

К 18:40 МСК индекс широкого рынка S&P 500 опускается на 0,13% до 5 451,6 пункта, технологический Nasdaq Composite – на 0,04% до 17 351 пункта, индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average снижается на 0,31% до 40 463 пунктов.

В составе индекса голубых фишек растут акции McDonald’s, Disney, Merck, Nike и Visa. Снижаются бумаги 3M, Caterpillar, Honeywell, Chevron и Boeing.

Акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», теряют 0,45%.

Лидируют на широком рынке акции ON Semiconductor. Они прибавляют 11,19% после публикации компанией квартальных результатов, удививших инвесторов. Скорректированная прибыль на акцию во 2К снизилась до $ 0,96, когда рынок ожидал снижения до $ 0,92. Выручка снизилась до $ 1,74 млрд с $ 2,09 млрд, но оказалась чуть выше прогноза в $ 1,73 млрд.

Хорошую динамику демонстрируют котировки Revvity, растущие на 5,50%. Компания сообщила о росте скорректированной EPS во 2К 2024 г. до $1,22 по сравнению с ожиданиями рынка в $1,12. Выручка Revvity опустилась на 2% до $691,7 млн, опередив ожидания рынка в $690,3. Также компания уточнила собственные финансовые прогнозы по выручке и прибыли на 2024 г. в сторону повышения.

Акции McDonald’s прибавляют 4,05% после публикации финансовых результатов за 2К 2024 г. Выручка ресторатора опустилась до $ 6,49 млрд, а EPS – до $ 2,97, оба показателя не дотянули до прогнозов рынка. Несмотря на это, компания сохранила общий прогноз на 2024 г. по количеству открытий новых ресторанов, капитальным затратам и операционной рентабельности.