Российские инвесторы проявляют осторожность перед заседанием ЦБ

В четверг, 25 июля, российский рынок закрылся в небольшом минусе. Основной темой на рынке являются ожидания завтрашнего заседания ЦБ РФ. Большинство аналитиков прогнозируют рост ключевой сразу ставки на 2 п.п. В то же время последние данные по недельной инфляции, составившей 0,11% н/н, позволяют надеяться на менее жёсткий сигнал относительно будущей динамики ДКП. Кроме того, давление на российский рынок оказывают цены на нефть, которые сегодня впервые с начала июня снизились практически к отметке $ 80 за баррель, хотя к вечеру и отыграли падение. В то же время позитивным фактором для рынка является реинвестирование дивидендов, которые начали приходить инвесторам после июльских отсечек. Также на российском рынке в активную фазу входит сезон отчётов за второй квартал.

По итогам торгов индекс МосБиржи снизился на 0,34% до отметки 3 041,3 пункта. Что касается динамики рубля, пара USD/RUB, рассчитанная ЦБ на 26 июля, уменьшилась на 1,32% до 85,41, а EUR/RUB - на 1,28% до 93,17. 

СД банка «Санкт-Петербург» одобрил обратный выкуп 20 млн обыкновенных акций, что составляет около 4,3% от общего количества акций. На этом фоне котировки банка прибавили 3,86%.

«Газпром нефть» по итогам полугодия нарастила выручку на 30,1% г/г до 2 019 млрд руб., однако чистая прибыль акционеров увеличилась лишь на 7,9% г/г до 328 млрд руб. В случае сохранения нормы выплат в 75% прибыли вклад первого полугодия в дивиденды «Газпром нефти» может составить 52 руб., что соответствует нейтральной доходности в 7,4%. При этом в таком сценарии «Газпром нефть» будет платить дивиденды частично в долг. Акции нефтяника отреагировали на отчёт ростом на 0,74%.

«ММК» сообщил о росте выручки во 2-м квартале на 16,5 кв/кв до 224,8 млрд руб. При этом EBITDA увеличилась на 20% кв/кв до 50,6 млрд руб., а свободный денежный поток составил 19,9 млрд руб. против 8 млрд руб. в 1-м квартале. СД компании также рекомендовал выплатить за 1-е полугодие дивиденды в размере 2,494 руб. на акцию. Доходность выплаты составит 4,8%, из-за чего по итогам торгов акции металлурга снизились на 0,94%.

В лидерах снижения находятся акции «М.Видео», потерявшие по итогам торгов 6,59%. Акции ритейлера показали значительный рост на вечерней сессии в среду на фоне появления новостей о переходе контрольного пакета генеральному директору компании. В то же время в таком сценарии новый акционер не обязать выставлять оферту миноритариям, что в глазах инвесторов сделало вчерашний рост избыточным.

Среди прочих ликвидных акций динамику лучше рынка показывали акции «ДВМП» (+4,26%), «ЭсЭфАй» (+4,05%) и «Башнефти» а.о. (+3,76%). Кроме М.Видео в наибольшем минусе закрылись акции следующих компаний: ЕвроТранс (-2,98%), Etalon (-2,34%) и ЛСР (-2,31%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения индекс МосБиржи четвертый день консолидируется вблизи сильного сопротивления у отметки 3 040 пунктов. Следующим значимым сопротивлением выступает уровень 3 120 пунктов. При этом в случае коррекции первой целью для снижения станет круглый уровень в 3 000 пунктов.

Американский рынок предпринимает попытку прервать коррекцию

В четверг, 25 июля, фондовый рынок США демонстрирует разнонаправленную динамику в первой половине торгов. Вчерашнее снижение индекса Nasdaq стало худшим с 2022 года, и сегодня инвесторы пытаются поймать локальное дно в первую очередь технологическом секторе. Определяющей для индекса, вероятно, станет следующая неделя, когда отчитываться будут крупнейшие американские технологические компании. В то же время сегодня позитива рынку добавляют достаточно сильная макроэкономическая статистика.

По предварительным данным, ВВП США во втором квартале вырос на 2,8% кв/кв, что оказалось выше консенсуса, предполагавшего рост на 2,0%. Объём базовых заказов на товары длительного пользования в июне вырос на 0,5% м/м, что также лучше прогнозов аналитиков, ожидавших роста только на 0,2%.

К 18:45 МСК индекс широкого рынка S&P 500 растет на 0,27% до 5 441,6 пункта, технологический Nasdaq Composite снижается на 0,15% до 17 316,8 пункта, а индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average прибавляет 0,74% до уровня 40 148,1 пункта.

В лидерах падения находятся акции автопроизводителя Ford, обрушившиеся на 16,39%. Инвесторов разочаровал отчёт компании за второй квартал: прибыль на акцию составила $ 0,47 против консенсуса в $ 0,68.

Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысилась на 0,02%. 

Акции индустриальной компании Honeywell снижаются на 4,63%. Отчёт компании оказался лучше ожиданий аналитиков, однако инвесторов разочаровало то, что менеджмент понизил прогноз по прибыли на год.

Лучше рынка торгуются акции биофармакологической компании AbbVie, прибавляющие 3,75%. Инвесторов обрадовало то, что менеджмент повысил прогноз по годовой прибыли на фоне сильных продаж иммунологический препаратов.