Российские акции поддержала риторика главы Банка России

В четверг, 3 июля, российские индексы завершили основную сессию умеренным ростом на оживлении надежд на смягчение денежно-кредитной политики. Выступая на Финансовом конгрессе Банка России в Санкт-Петербурге, глава центробанка Эльвира Набиуллина сообщила что, если не произойдет ничего непредвиденного, в июле финансовый регулятор будет готов обсуждать как дальнейшее снижение ключевой ставки, так и шаг этого снижения. Оговорившись, правда, что любое решение не гарантировано.

Между тем, по данным Росстата, на неделе с 24 по 30 июня инфляция составила 0,07% после 0,04% неделей ранее. При этом годовая инфляция по состоянию на 30 июня замедлилась до 9,39% с 9,88% на конец мая.

Индекс деловой активности (PMI) сферы услуг в России упал с 52,2 п. в мае до 49,2 п. в июне, по данным S&P Global. Такие результаты указывают на возобновление снижения объемов производства в компаниях сектора. Основными причинами спада стали ослабление спроса потребителей и замедление роста новых продаж.

По итогам дня Банк России установил на 4 июля официальный курс доллара 78,7831 (+0,16%), курс евро – 93,1277 (+0,49%), курс юаня – 10,9852 (+0,35%). Котировки золота снижаются на 0,8% до $3330,8 за унцию. Фьючерсы на нефть марки Brent падают на 0,97% до $68,43 за баррель.

На этом фоне, к завершению дневной сессии индекс МосБиржи вырос на 0,29% до уровня 2 823,34 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС повысился на 0,12% до 1 128,94 пунктов.

В лидеры роста среди индексных бумаг вышли акции ПИК СЗ (+4,48%). Девелоперы будут основными бенефициарами снижения ставок. Также в заметном плюсе оказались «Совкомфлот» (+4,09%), «Хэдхантер» (+3,70%), «ФСК – Россети» (+2,91%) и «МД Медикал Груп» (+2,82%).

В лидерах падения второй день акции «Южуралзолото» (-9,30%). Сегодня стало известно, что все не ограничится обысками по деду о нарушениях в работе отдельных компаний группы. Генпрокуратура подала иск об обращении в доход государства всех активов основного акционера Константина Струкова, включая принадлежащие ему акции «Южуралзолото». Вряд ли повторится ситуация, которая была с акциями миноритариев СМЗ, все-таки трудно найти более добросовестное приобретение акций, чем на IPO. Но мало ли что.

Также среди бумаг, входящих в расчет индексов, отрицательную динамику показали акции «Роснефти» (−1,89%), «Норникеля» (−1,80%) МТС (-1,73%) и «Лукойла» (-1,50%).

Индекс МосБиржи продолжил консолидацию в боковом диапазоне с границами на 2700 и 2900 пунктов. Направление вероятного будущего тренда останется неопределенным, пока индекс не выйдет за эти границы.

Американские индексы обновляют максимумы накануне Дня независимости

В четверг, 3 июля, торги на американском рынке акций будут короткими накануне празднования Дня независимости и завершатся в 20:00 по московскому времени. S&P 500 и Nasdaq 100 обновляют исторические максимумы, а DJIA близок к этому после выхода большого блока сильных данных по рынку труда, которые статистика поспешила представить перед длинными выходными.

Число занятых вне сельского хозяйства в июне оказалось выше, чем ожидалось, на уровне 147 тыс., а показатели за май и апрель также были пересмотрены в сторону повышения. В то же время уровень безработицы неожиданно снизился до 4,1%, а рост заработной платы замедлился больше, чем ожидалось, до 0,2%. Данные опровергли опасения, что тарифы и экономическая неопределенность препятствуют занятости, подчеркнув устойчивость экономики США. С другой стороны, после выхода отчета о занятости трейдеры исключают ожидания снижения ставки ФРС в июле, а вероятность сентябрьского шага снизилась с почти 100% примерно до 80%.

Индекс деловой активности в сфере услуг от S&P Global в июне 2025 г. сегодня снизился до 52,9 с 53,7 в предыдущем месяце, и с предварительной оценки 53,1. В то же время PMI в секторе услуг от ISM напротив вырос до 50,8 в июне 2025 г. с 49,9 в мае, что немного выше прогнозов в 50,5.

S&P Global US Composite PMI немного снизился до 52,9 в июне 2025 г. с 53,0 в мае, что мало изменилось по сравнению с предварительной оценкой 52,8. Данные показали, что частный сектор США сохранил устойчивую динамику, а объем производства в обрабатывающей промышленности вернулся к росту самыми быстрыми темпами с февраля.

Между тем, торговый дефицит США в мае увеличился до $71,5 млрд с пересмотренного в сторону понижения разрыва в $60,3 млрд в апреле. Экспорт упал на 4% до $279 млрд с рекордного максимума в $290,5 млрд в апреле. Импорт товаров и услуг снизился на 0,1% до $350,5 млрд, что является самым низким показателем за семь месяцев.

По состоянию на 18:40 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average прибавляет 0,74% до 44814,25 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повышается на 0,84% до 6279,80 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 растет на 1,07% до уровня 22883,56 пункта.

Лучшую динамику в составе S&P 500 показывают акции First Solar (+8,18%), Enphase (+5,69%), Cadence Design (+5,21%) и Tapestry (+4,31%). В числе аутсайдеров оказались Lennar (-3,55%), DR Horton (-2,56%), Bunge (-2,19%) и MarketAxesss (-2,08%).

Акции Xponential Fitness взлетели на 31,2% после того, как франчайзер бутиковых фитнес-клубов объявил, что после сотрудничества с расследованием SEC регулятор завершил свое расследование без принятия мер.

Акции Tripadvisor подскочили на 16,4% после того, как Wall Street Journal сообщил, что инвестор Starboard Value приобрел долю более 9% в онлайн-туристической компании.

Акции Datadog выросли на 15,1% после того, как было объявлено, что акции производителя программного обеспечения войдут в состав индекса S&P 500.

Акции NVIDIA (+1,70%) обновили свой исторический максимум, подняв капитализацию компании до нового рекорда. Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», повышаются на 0,77%.