Разнонаправленные движения в акциях уравновесили друг друга

В четверг, 28 августа, российские акции к завершению дневной сессии показали слабую разнонаправленную динамику на фоне неопределенности по поводу мирного урегулирования, выхода неоднозначной статистики и публикации большого количества корпоративных отчетов.

По оценке Минэкономразвития, опубликованной накануне вечером, рост ВВП РФ в июле 2025 г. замедлился до 0,4% с 1,0% в июне. По итогам 7 месяцев 2025 г. экономика России прибавила 1,1% в годовом выражении.

Между тем, недельная инфляция возобновилась после пяти недель снижения. На неделе с 19 по 25 августа рост потребительских цен в РФ составил 0,02% после снижения на 0,04% неделей ранее и на 0,08% двумя неделями ранее. При этом, по оценке Росстата, по состоянию на 25 августа годовая инфляция в РФ замедлилась до 8,48% с 8,49% на 18 августа.

По итогам дня Банк России установил на 29 августа официальный курс доллара 80,2918 (-0,19%), курс евро – 93,4891 (+0,16%), курс юаня – 11,2382 (+0,33%). Котировки золота повышаются на 0,30% до $3407,65 за унцию. Фьючерсы на нефть марки Brent опускаются на 0,69% до $67,59 за баррель.

На этом фоне, к завершению дневной сессии индекс МосБиржи отступил на 0,04% до уровня 2912,72 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС прибавил на 0,16% до 1141,96 пункта.

Сегодня выходило очень много финансовой отчетности эмитентов. Группа «Мечел» раскрыла операционные результаты и опубликовала консолидированную отчетность по МСФО за первую половину 2025 г. Добыча угля упала на 28% г/г, выручка сократилась на 26% до 152,29 млрд руб., по итогам полугодия «Мечел» увеличил чистый убыток до 40,51 млрд руб. против убытка 16,68 млрд руб. годом ранее. Обыкновенные акции компании после выхода отчетности упали на 3,97%, привилегированные – на 3,41%.

Сегодня также отчитались по МСФО эмитенты по меньшей мере четырех бумаг, входящих в расчет индекса МосБиржи. По итогам первого полугодия выручка «РусГидро» выросла на 13,7% г/г и составила 358,0 млрд руб. EBITDA увеличилась на 30,6% до 98,3 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 33,6% до 31,6 млрд руб. Акции «РусГидро» поднялись на 3,74%, возглавив список лидеров роста среди индексных бумаг.

Среди других растущих бумаг в составе индекса оказались акции «Юнипро» (+2,53%), «Хэдхантер» (+1,43%), «МД Медикал Груп» (+1,12%), МКБ (+0,89%) и «Полюс» (+0,70%).

Список аутсайдеров индекса после публикации отчетности возглавили бумаги «Ренессанс Страхование» (-2,76%). Страховая группа в первом полугодии показала рост выручки г/г на 11,5% (до 51,72 млрд руб.) и снижение чистой прибыли на 14,6% (до 4,59 млрд руб.).

Среди других аутсайдеров в составе индекса выделяются акции «АЛРОСА» (−2,80%), НЛМК (−2,21%), «ФСК – Россети» (−1,61%) и АФК «Система» (−1,38%).

Компания МТС (-0,63%) в 1П 2025 г. нарастила выручку до 370,9 млрд руб. (+11,6% г/г), однако чистая прибыль сотового оператора упала за период в 5,4 раза г/г до 8,86 млрд руб.

Выручка «Группы Астра» (-0,14%) выросла в 1 полугодии на 34% г/г и достигла 6,6 млрд рублей, EBITDA увеличилась на 28% до 1,34 млрд руб., прибыль составила 0,66 млрд руб., сократившись г/г на 53%.

Также сегодня раскрыли полугодовую консолидированную отчетность компании ЮМГ (+3,63%), «Россети Юг» (+5,46%), «Россети Урал» (+0,87%), «Аптеки 36,6» (+0,26%), «Промомед» (-0,66%), «Хэндерсон» (-0,62%), «Элемент» (-1,63%), «Фикс Прайс» (-2,92%) и, кажется, кто-то еще.

Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в широком диапазоне между уровнями 2600 и 3000 пунктов. Не сумев убедительно выйти за его верхнюю границу, индекс откатился до уровня поддержки в районе 2860 пунктов, который пока устоял. На дневном фрейме все еще сохраняет силу умеренно восходящий тренд, а это значит, что остаются шансы на возврат к 3000 пунктам.

Фондовая Америка начала торги противоречиво

В четверг, 28 августа, фондовые индексы США не могут определиться с общим направлением в начале торгов на фоне публикации новой квартальной отчетности эмитентов и несмотря на довольно оптимистичные макроэкономические данные.

По предварительным оценкам, прибыль корпораций в США выросла на 2% по сравнению с предыдущим периодом, достигнув $3,266 трлн во 2 квартале 2025 г., что позволило компенсировать падение на 3,3% в 1 квартале. Нераспределенная прибыль выросла на 6,7% (по сравнению с -11% в предыдущем периоде), а чистый денежный поток с корректировкой стоимости запасов увеличился на 4,8% (по сравнению с -4,3%).

Рост ВВП США во 2-м квартале, по повторной оценке, был пересмотрен в сторону повышения. Теперь считается, что экономика страны выросла на 3,3% в годовом исчислении после сокращения на 0,5% в 1-м квартале. Этот показатель был немного выше первой оценки в 3%, в основном благодаря росту потребительских расходов и инвестиций, хотя это отчасти компенсировалось снижением государственных расходов и ростом импорта.

Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на 5 тыс. с восьминедельного максимума предыдущей недели до 229 тыс. за период, закончившийся 23 августа, что незначительно ниже рыночных ожиданий в 230 тыс. Тем временем, число вторичных заявок сократилось на 7 тыс. с почти трёхлетнего максимума предыдущей недели до 1 954 тыс. Результаты не показали ухудшения ситуации на рынке труда, но подтвердили сохраняющуюся обеспокоенность по поводу его спада на фоне замедления найма.

По состоянию на 18:25 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снижается на 0,22% до 45465,28 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 отступает на 0,01% до 6480,52 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 повышается на 0,34% до уровня 23644,99 пункта.

Накануне вечером после закрытия торгов компания Nvidia отчиталась о сильных финансовых результатах. Квартальная прибыль в размере $1,04 на акцию превзошла ожидания в $1,01. Выручка составила $46,7 млрд, что на 6% выше, чем в предыдущем квартале, и на 56% выше, чем годом ранее. Компания прогнозирует выручку в текущем квартале на уровне $54 млрд, что выше ожиданий в $52,76 млрд. Однако выручка Nvidia от центров обработки данных, которая является ее крупнейшим источником дохода, составила $41,1 млрд, не дотянув до прогнозов в $41,34 млрд. Этого оказалось достаточно, чтобы акции Nvidia в четверг снизились на 1,05%.

Ритейлер электроники Best Buy сократил чистую прибыль и увеличил выручку завершившемся квартале текущего финансового года, причем скорректированная прибыль и выручка оказались лучше прогнозов рынка. Несмотря на это акции компании теряют 6,15%.

Компания NetApp, являющаяся мировым лидером на рынке производителей аппаратного и программного обеспечения для систем хранения данных и управления информацией, озвучила слабые прогнозы по выручке, что привело к падению ее акций перед в межторговый период на 5,5%. Однако уже впервые часы четверга котировки развернулись и прибавляют 2,57%.

HP Inc. в опубликованной отчетности за свой 3-й финансовый квартал объявила прогноз по скорректированной прибыли на четвертый квартал в размере $0,87-$0,97 на акцию, что соответствует ожиданиям аналитиков. Продажи компании за май-июль выросли на 3,1%, до $13,9 млрд. Прибыль на акцию составила $0,75, что немного выше рыночного прогноза. Акции HP растут на 3,01%.

Негативно отреагировали инвесторы на публикацию финансовых результатов продовольственной компании Hormel Foods (-13,16%) и производителя виски Jack Daniel's компании Brown-Forman (-5,22%).

С большим энтузиазмом рынок принял сильную отчетность компаний технологического сектора Pure Storage (+28,39%), Snowflake (+18,71%) и Bill Com Holdings (+13,12%).

Как показали в четверг данные Европейской ассоциации производителей автомобилей, продажи и доля рынка Tesla в Европе резко упали в июле, даже несмотря на то, что в целом продажи электромобилей в регионе продолжали расти. На этой информации акции Tesla теряют 1,58%.

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», прибавляют в цене на 0,25%.