Nutanix: недооцененная софтверная компания

Акции Nutanix торгуются на 10% выше отметок начала 2021 года. Компания предлагает революционную виртуальную серверную платформу, которая высоко ценится в сфере облачных вычислений. По-сути, Nutanix реализовывает гибридную модель: ее услуги позволяют добиться высокой эффективности “традиционных” серверов, сопоставимой с облачными технологиями, а также, в случае необходимости, комбинировать все необходимые инфраструктурные сервисы в единую экосистему. Софт Nutanix можно использовать на любом имеющемся у клиентов оборудовании.

По всей видимости, именно из-за упора на “железо” и бэкенд акции фирмы еще не успели повторить судьбу многих более модных представителей технологического сектора. Впрочем, следует иметь в виду, что далеко не все процессы можно перенести в облако, особенно если компания представлена в индустрии, где повышенное внимание регуляторов уделяется хранению данных. К тому же многие не хотят размещать свои данные на инфраструктуре, принадлежащей сторонним компаниям, особенно если это корпорации, имеющие не самую лучшую репутацию.

Раньше, в Nutanix продавали клиентам оборудование вместе с ПО, но теперь решили сконцентрироваться только на софтверной части. Данное решение позволило значительно повысить валовую маржу - 82,1% по итогам третьего квартала. В отчетном периоде также произошел рост выручки на 21% г/г, до $183,3 млн. Во втором квартале показатель вырос на 19% г/г. Коэффициент EV/S равняется всего лишь 4,5. 

Прогноз от аналитического центра xCritical