Мировые индексы показывают преимущественно позитивную динамику

Во вторник, 23 сентября, на мировых финансовых рынках преобладает умеренно позитивная динамика: инвесторы продолжают отыгрывать рекордные уровни индексов в США и поддержку со стороны технологического сектора, а также оценивают свежие макроэкономические и корпоративные данные из Европы и Азии. В центре внимания — итоги заседания ФРС и перспективы дальнейшего снижения ставки, активность в сфере технологических инноваций, а также новые сигналы по деловой активности и корпоративным результатам в крупнейших экономиках мира.

Американский рынок акций закрыл очередную сессию на исторических максимумах: S&P 500 прибавил 0,44% (до 6 693,75), Nasdaq вырос на 0,70% (до 22 788,98), а Dow Jones замкнул день ростом на 0,14%. Это уже 28-й рекордный закрытие года для S&P 500, 19-е — для Nasdaq и 7-е для Dow. Примечательно, что новые исторические вершины достигались на фоне не самой широкой поддержки со стороны всего рынка: большинство акций показывали снижение, однако крупнейшие компании и ряд отдельных историй обеспечили динамику ключевых индексов.

В лидерах дня оказались акции компаний из сектора технологий и фармацевтики: Metsera (+60,1%) резко выросла после новостей о выкупе Pfizer за $7,3 млрд, значительный прирост показали Teradyne (+12,8%) и ряд компаний из серебряного и золотого сегмента на фоне новых рекордных цен на золото и серебро. Nvidia укрепилась почти на 4% на новостях о новых инвестициях в OpenAI, Apple выросла на 4,3% после апгрейдов оценок акций от аналитиков. Tesla, также после повышения оценок, выросла на 1,4%. В то же время среди аутсайдеров оказались компании нефтегазового, технологического сектора и сектора недвижимости: Cosan просела на 17,8% из-за дополнительных размещений, Compass — на 15,7% после анонса поглощения Anywhere, а Quantum Computing потеряла 13,2% после бурного роста на прошлой неделе. Broadcom (-1,6%), Google(-0,9%) и Amazon(-1,7%) корректировались, несмотря на фон общего оптимизма в индексе Nasdaq.

Информационный фон сохраняет умеренно-оптимистичный характер: участники рынка анализируют перспективы продолжения смягчения политики ФРС после последнего снижения ставки, готовятся к публикации свежих квартальных отчетов и следят за макроданными по активности в промышленности и на рынке труда. Впереди выступления пяти представителей ФРС, а также новые ориентиры по рынку недвижимости и потребительскому спросу. Очередной раунд торговых и визовых инициатив администрации Трампа также может добавить волатильности в ближайшие дни.

Во вторник на азиатских рынках наблюдалась смешанная динамика. Китайский рынок акций скорректировался: Shanghai Composite потерял 0,2%, а Shenzhen Component — 0,29%, на фоне фиксации части прибыли инвесторами после достижения десятилетних максимумов на прошлой неделе. Основное давление оказывали бумаги технологического и новых энергетических секторов; среди аутсайдеров – Cambricon Technologies(-3,41%), Dawning Information(-2,37. Инвесторы фиксировали прибыль на фоне сохранения мягкой политики Центробанка Китая, который уже четвертый месяц подряд сохраняет ключевые ставки без изменений, несмотря на признаки замедления экономики.

В Гонконге индекс Hang Seng также снизился на 0,85%, лидерами падения стали Baidu (–5,4%), CSPC Pharmaceutical (–4,6%) и JD.com (–4,5%). В плюсе завершили день New Oriental Education & Technology (+1,75%), CITIC (+1,5%) и Hang Seng Bank (+0,7%).

В Южной Корее индекс Kospi укрепился на 0,5%, чему способствовал рост в акциях SK Hynix (+2,85%), Samsung Electronics (+1,4%) и Hyundai Motor (+0,5%). Темпы годового роста цен производителей в августе, в Корее, ускорились до 0,6%, однако в месячном выражении отмечено небольшое снижение. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,4%, показав третий рост подряд на фоне подъема банковского сектора и бумажных производителей золота и урана; также поддержку индексу оказали Rio Tinto(+1,2%) и ряд золоторудных компаний. Японские биржи были закрыты в связи с праздником Осеннего равноденствия.

Европейские фондовые индексы демонстрируют умеренный рост на открытии торгов: STOXX 50 и STOXX 600 прибавляют по 0,26% и 0,32% соотвественно, на фоне позитивных настроений в технологическом секторе, обусловленных ралли на Уолл-стрит и новостями о партнерстве Nvidia и OpenAI в области искусственного интеллекта. Трейдеры ожидают выхода свежих данных по индексам PMI из ведущих экономик региона. Во Франции статистика разочаровывает — деловая активность и в промышленности, и в сфере услуг вновь переходит в зону сокращения. Среди корпоративных историй выделяется заметное укрепление акций Orsted, которые растут более чем на 7% после того, как суд в США разрешил компании возобновить работы по ветропарку Revolution Wind. В плюсе торгуются LVMH (+0,5%), Siemens (+1%), Schneider Electric (+1,9%) и ABB (+0,7%). В то же время акции ASML Holding снижаются на 1,5% на фоне фиксации прибыли после периода уверенного роста.

Российский рынок акций во вторник начал торги с коррекционного роста: индексы МосБиржи вырос до 2 751 пункта прибавил 0,4%, частично отыгрывая потери прошлой недели, когда на рынок давили геополитическая напряженность и новости о новых санкциях ЕС. Поддержку рынку оказывает восстановление спроса в отдельных бумагах, а также относительная стабилизация на внешних рынках, несмотря на слабую нефть: Brent торгуется у $66,5 за баррель.

В лидерах утреннего роста выделяются БСП (+2,62%), Позитив (+1,69%), Россети (+1,50%), СОЛЛЕРС (+1,43%), ЛСР (+1,40%), ЭН+ ГРУП (+1,31%), Башнефть привилегированные (+1,20%), РусГидро (+0,99%), НЛМК (+0,97%), ВТБ (+0,93%).

В цене теряют бумаги: М.видео (–1,41%), Сургутнефтегаз а.п. (–1,33%), Татнефть а.п. (–0,78%), НоваБев Групп (–0,63%), ФосАгро (–0,58%), Мечел (–0,46%), Совкомфлот (–0,37%), КАМАЗ (–0,33%), Татнефть (–0,26%), Сбербанк а.п. (–0,23%).

Внешний фон остаётся сложным: из-за позиции Запада и новых ограничений по экспорту нефти и финансовым операциям российские акции продолжают оставаться под давлением, а котировки нефтяных бумаг реагируют на ухудшение сырьевых цен. На политической арене сохраняется неопределенность по вопросу стратегической стабильности: по итогам заявлений Владимира Путина и реакции на них в Белом доме, игроки ждут новых сигналов относительно будущего ДСНВ и перспективы деэскалации в отношениях между Россией, США и Европой.

Несмотря на рост в начале торгов, рынок продолжает находится под давлением: вопрос смягчения монетарной политики осложнился новыми данными по бюджету и возможным увеличением инфляционных ожиданий. Внимание участников смещается к проекту бюджета РФ на следующий год и к возможным изменениям налоговой нагрузки (в том числе слухам о повышении НДС).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

На дневном графике, индекс МосБиржи нашел поддержку в районе 2700 пунктов и пытается сформировать коррекционный отскок в направлении уровня 2850 пунктов, в районе которого также проходит 50-дневная скользящая средняя.

S&P 500

Индекс S&P 500 обновил исторические максимумы, закрепившись на уровне 6 694. RSI (74,5) сигнализирует о сильной перекупленности и рисках коррекции. При фиксации прибыли и снижении индекса активизация покупателей вероятна в районе 6400–6500. Если же давление продавцов окажется недостаточным, наиболее вероятен сценарий консолидации вблизи 6 700 пунктов.

Euro STOXX 600

Индекс Stoxx 600 торгуется у 555 пунктов консолидируясь у верхней границы боковика 535-555. При выходе из диапазона, следующей целью индекса станет пробой 565.

CSI 300

Индекс CSI 300 закрылся в небольшой минус на уровне 4519, после очередного тестирования сопротивления на отметке 4 540 пунктов. В случае более сильной коррекции ждем активизацию покупателей на уровне 4 400 пунктов.