К текущему «ралли» стоит относиться с опаской

В понедельник, 13 января, мировые фондовые индексы показывают преимущественно медвежью динамику.

Количество рабочих мест в экономике США в декабре увеличилось на 256 тыс., говорится в сообщении министерства труда страны. Согласно пересмотренным данным, в ноябре показатель вырос на 212 тыс., а не на 227 тыс., как сообщалось ранее. Безработица в стране в прошлом месяце снизилась до 4,1% по сравнению с 4,2% в ноябре. Аналитики в среднем прогнозировали повышение числа рабочих мест на 165 тыс. Респонденты Trading Economics предполагали увеличение на 160 тыс. При этом большинство экспертов не ожидало изменения безработицы с ноябрьского уровня.

Хотя статистика говорит о силе американской экономики, она также означает потенциальный разгон инфляции, а значит и остановку цикла снижения ставок, который ФРС начал не так давно (в сентябре прошлого года).

На этой неделе главными макроэкономическими событиями в Штатах будет выход следующих данных:

Индекс цен производителей (м/м) за декабрь (14 января);
Базовый уровень инфляции (м/м и г/г) за декабрь (15 января);
Розничные продажи (м/м) за декабрь (16 января).

На корпоративном фронте инвесторы будут следаить за отчётностями таких крупных компаний как JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Bank of America и многих других

По состоянию на 12:00 МСК европейский Stoxx 600 снижается на 0,77%, а фьючерс на S&P 500 на 0,66%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растёт на 2 б.п. и составляет 4,794%. Китайский индекс CSI 300 снизился на 0,29%, а гонконгский Hang Seng на 1,00%. Фьючерсы на нефть Brent растут на 1,94%. Индекс Мосбиржи и долларовый РТС растут на 1,66%.

Акции Nvidia, чьи акции входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», подешевели на 3,00% в начале торгов после сообщений СМИ о том, что администрация президента США Джо Байдена готовит дополнительный раунд ограничений на экспорт чипов для ИИ-разработок.

Бумаги других чипмейкеров также потеряли в цене: Broadcom - 2,25%, Advanced Micro Devices - 4,83%, Micron Technology - 0,05%.

Капитализация ритейлера Macy's снизились на 1,31% после новостей о планах закрытия 66 магазинов в рамках стратегии по модернизации торговой сети.

Китай в декабре увеличил экспорт на 10,7%, импорт - на 1%, по данным таможни. Это оказалось лучше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали подъем первого показателя на 7,3% и сокращение второго на 1,5%.

Однако трейдеры остаются осторожными в ожидании дальнейших политических заявлений от Пекина. Страна борется с замедлением экономической активности и постоянным дефляционным давлением, которые ослабляют оптимизм участников торгов.

Лидерами падения выступают бумаги выпускающей потребительскую электронику Haier Smart Home и производителя компонентов для мобильных телефонов BYD Electronic, подешевевшие на 6,83 и 4,73% соответственно.

Российский рынок начал неделю с продолжения роста, чему поспособствовали новости о том, что администрация Трампа ищет возможности проведения переговоров с Россией по вопросу урегулирования конфликта с Украиной. Также ожидания подогревает скорая инаугурация Трампа, которая состоится 20 января, после чего тот официально вступит в должность президента США.

Однако стоит заметить, что весь этот рост рынка строится на том, что по приходе Дональда Трампа в овальный кабинет всё «сразу станет хорошо». Мы считаем, что к данному «ралли» стоит относиться с опаской, ведь если хоть что-то пойдёт против ожиданий рынка, это сразу отразиться на котировках. Также не стоит забывать потенциально сильное замедление экономики из-за жёсткой ДКП, что также не будет позитивом для рынка.

В лидерах роста сегодня находятся лишь СПБ биржа (+5,86%), СОЛЛЕРС (+3,58%), Юнипро (+3,50%). В лидерах падения Совкомфлот (-1,86%), Газпромнефть (-1,64%), Сургутнефтегаз (-0,49%).

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

Индекс подходит к уровню 2900 пунктов. При его пробитии и закрытии двух дней выше него, возможен рост до 3000 пунктов. Однако на графике есть незакрытый гэп на уровне 2650 пунктов, поэтому до сих пор сохраняется вероятность похода котировок в эту зону.

К текущему «ралли» стоит относиться с опаской