Индекс МосБиржи обновляет максимум

В среду, 25 мая, торги в Москве начались с роста, позволив индексу МосБиржи обновить исторический максимум. Росту способствует общий благоприятный фон на внешних площадках, договоренности о встрече президентов РФ и США, благоприятная статистика и корпоративная отчетность.

Как выяснилось вчера во второй половине дня, встреча президентов состоится в Женеве 16 июня этого года в рамках европейского турне Дж. Байдена. Появляется шанс на прояснение позиций руководства двух стран и смягчение геополитической обстановки вокруг России.

Как сообщил накануне вечером Росстат, объем промышленного производства в РФ в апреле 2021 г. вырос на 7,2% в годовом сравнении с провальным апрелем 2020 г. За январь - апрель показатель вырос на 1,1%. Также Росстат пересмотрел данные по росту промпроизводства в марте 2021 г. в сторону увеличения с 1,1% до 2,3%. Вместе с тем, отмечается, что в месячном сравнении с мартом промпроизводство в апреле снизилось на 4,5%.

Уровень безработицы в апреле 2021 г. составил 5,2%. По данным Росстата, общая численность безработных в России в апреле составила 3,9 млн человек.

На внешних рынках, несмотря на умеренной снижение накануне на биржах США, преобладает оптимистичный настрой: Hang Seng и Nikkei 225 завершили торги в плюсе, а KOSPI и CSI 300 – нейтрально. Фьючерс на S&P 500 смотрит вверх. Нефть марки Brent дорожает на 0,34% до 68,88 долларов за баррель. Рубль продолжает умеренно укрепляться к доллару и евро.

На этом фоне по состоянию на 11:30 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,60%, поднимаясь до 3708,94 пункта, а индекс РТС растет на 0,62% до 1590,52 пункта.

С утра банк ВТБ представил отчет по МСФО за апрель и четыре месяца 2021 г. Чистая прибыль за период с начала года составила 14,6 млрд руб., что 2,8 раза больше, чем в аналогичный период прошлого года. Акции ВТБ сегодня в числе лидеров роста, прибавляя 2,17%.

Кроме них растут в цене бумаги TCS Group (+3,22%), Mail.ru Group (+2,14%) и Petropavlovsk (+2,14%). Последние растет на том, что кредиторы разрешили компании продать непрофильные активы долю в железорудной компании IRC.

В числе теряющих стоимость в среду – бумаги HeadHunter (-1,86%), ФСК ЕЭС (-1,37%) и Globaltrans (-1,17%).  

Сегодня ожидается публикация финансовой отчетности «Лукойла» по МСФО за 1 кв. 2021 г. Пройдет годовое собрание акционеров En+. Заседания советов директоров проведут ФСК ЕЭС, Ростелеком, ТМК, НМТП и еще ряда компаний.

Напоминает также, что сегодня последний день, когда можно попасть в число акционеров на получение дивидендов X5 Retail Group за 2020 г. Размер дивидендов составит 110,49 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность – около 4,9%. И, кстати, если вас интересуют бумаги с дивидендной историей, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

В течение дня инвесторы будут ждать публикации о запасах нефти и нефтепродуктов в США и анализировать новые выступления членов ФРС. Росстат опубликует сведения об оценке индекса потребительских цен за неделю с 18 по 24 мая и о финансовых результатах деятельности организаций в I квартале 2021 г.

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи, оставаясь в рамках фигуры «Восходящий клин», вновь пытается выйти к верхней границе, попутно обновляя исторический максимум. Вскоре вероятен новый возврат к линии поддержки. Эта «музыка» не будет вечной, но пока она звучит.

США: индексы проявили слабость после выхода данных по потребительскому доверию

Во вторник, 25 мая, фондовые площадки США открылись неуверенным ростом индексов, поддерживаемые заверениями представителей ФРС о временном характере повышения цен и приверженности регулятора продолжению сверхмягкой денежно-кредитной политике. Однако эти заверения не развеяли опасений относительно признаков «перегретости» рынков. День прошел без выраженной динамики, и постепенно индексы растеряли позиции, завершив его на отрицательной территории.

Доходность 10-летних казначейских облигаций во вторник снижалась до нового двухнедельного минимума и установилась на уровне 1,57%. Инфляционное давление ослабевает. В то же время, выход неоднозначных макроэкономических данных несколько остудил оптимизм игроков.

Индекс потребительского доверия в США в мае снизился до 117,2 пункта по сравнению с пересмотренными 117,5 пункта месяцем ранее, при том, что аналитики ожидали роста показателя до 119,2 пунктов. Индикатор отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации в мае взлетел до 144,3 пункта со 131,9 пункта в предыдущий месяц. В то же время, индекс потребительских ожиданий на ближайшие полгода упал до 99,1 пункта со 107,9 пункта месяцем ранее.

Продажи нового жилья в апреле снизились к марту на 5,9% после роста на 7,4% месяцем ранее до 863 тысяч, при том, что рынок ожидал роста до 970 тысяч. Средние цены на дома с ипотекой, гарантированной Fannie Mae и Freddie Mac, выросли на 1,4% по сравнению с мартом, что является максимальным показателем с октября прошлого года.

Индекс цен на жилье от S&P CoreLogic Case-Shiller в 20 городах США в марте 2021 года взлетел на 13,3% г/г после пересмотренного в сторону повышения на 12% роста в феврале и намного выше прогнозов роста на 12,3%. Это самый большой годовой рост цен с декабря 2013 г.

По результатам торговой сессии индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average опустился на 0,24% до отметки 34 312,46 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 отступил на 0,21% до 4 188,13 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite в итоге снизился на символические 0,03% и остановился на значении 13 567,18 пункта.

Авиакомпания United Airlines Holdings улучшила прогноз финансовых показателей на второй квартал 2021 г. связав это с ускорением роста доходов от продажи билетов. Компания рассчитывает, что летом доходы от продажи билетов с целью отдыха в США превысят уровень 2019 г. Бумаги United Airlines прибавили в цене 1,5%. Акции American Airlines подросли на 0,96%. А круизные компании вошли в число лидеров роста: акции Royal Caribbean Cruises подскочили на 3,65%, Norwegian Cruise Line – на 3,56%, Carnival Corp – на 2,44%.

Котировки бумаг сети ресторанов быстрого питания Shake Shack Inc. поднялись на 4,48% после того, как аналитики Goldman Sachs повысили рекомендации для акций компании до «покупать».

Акции Boeing подорожали на 1,39% после того, как SMBC Aviation Capital согласился купить еще 14 самолетов 737 MAX.

Акции производителя оборудования для производства микросхем Applied Materials, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), поднялись на 2,17%.

Бумаги Lordstown Motors обвалились более чем на 15% после того, как производитель электромобилей ухудшил годовой прогноз объема производства и заявил о необходимости привлечения дополнительного капитала, но к концу торгов отыграли половину падения и завершили день снижением на 7,45%.

В числе других аутсайдеров дня оказались также акции Seagate (-4,47%), APA Corp (-4,50%), Edison (-4,49%) и Baker Hughes (-4,02%).

S&P 500

На дневном графике S&P 500, индекс остается в границах среднесрочного восходящего тренда, не подавая признаков разворота. Однако по мере приближения к максимальным значениям сопротивление возрастает.

Европа: мягкая ДКП и рост потребительского доверия поддержат покупки

Фондовые площадки Европы с открытия в среду настроены на умеренный рост после заверений представителей финансовых регуляторов США и Еврозоны в сохранении сверхмягкой политики.

Во Франции вышел блок данных по потребительскому доверию, который производит благоприятное впечатление. Индекс доверия потребителей вырос до 97 пунктов в мае 2021 г. по сравнению с 95 в предыдущем месяце, что соответствует ожиданиям рынка. Это самый высокий показатель с марта 2020 года, хотя он все еще ниже долгосрочного среднего значения (100).

Ожидания относительно финансового положения домашних хозяйств улучшились и стали выше долгосрочного среднего показателя, а доля домашних хозяйств, считающих, что это подходящее время для совершения крупных покупок, остается выше долгосрочного среднего.

Баланс мнений домашних хозяйств относительно их будущей способности сбережений также увеличился и достиг нового исторического максимума. Кроме того, опасения по поводу безработицы снизились до самого низкого уровня с марта 2020 года (49 из 62), в то время как доля домохозяйств, считающих, что будущий уровень жизни во Франции улучшится в следующие двенадцать месяцев, снова поднялась выше среднего уровня (-26 с -36.).

По состоянию на 12:30 МСК британский FTSE 100 прибавляет 0,09%. Германский DAX растет на 0,16%, а французский CAC 40 поднимается на 0,32%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 пребывает в плюсе на 0,28%, повышаясь до 446,42 пункта.

Акции ритейлера Marks & Spencer подскочили на 7,27%, несмотря на то, что компания сообщила о падении годовой прибыли на 88%. Инвесторов воодушевило, что компания заявила, что ожидает восстановления прибыли в этом году, хотя и предупредила, что возврат к выплате дивидендов маловероятен.

Продолжают подниматься акции Royal Mail, после включения их в состав индекса FTSE 100. Сегодня они прибавляют 1,9%. 

Акции французского производителя продуктов питания Danone упали на 1,2% после того, как брокерская компания Berenberg понизила их рейтинг до «продавать».

Британская фирма по продаже коммерческой недвижимости British Land Co сообщила о третьем годовом убытке подряд, бумаги компании теряют 1,2%.

DAX

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс DAX, оставаясь в рамках восходящего тренда выше 50-дневной средней отскочил от нового исторического максимума, обновить который он попытается снова. Сильная поддержка присутствует в районе 15 000 пунктов.

Китай: появился шанс на смягчение налогово-бюджетной политики

В среду, 26 мая, китайские фондовые индексы демонстрировали ростовую динамику в связи с ожиданиями смягчения финансовой политики властей. Однако на материке рост продолжился недолго и закрытие оказалось нейтральным.

Аналитики крупнейшего китайского инвестиционного банка CICC в отчете, опубликованном во вторник, выразили уверенность, что жесткость налогово-бюджетной политики в Китае может снизиться в течение следующих двух месяцев чтобы придать ускорение экономическому росту.

Согласно другому опубликованному во вторник документу, Шанхай будет стремится к 2025 году стать центром управления активами в Азии и одним из крупнейших городов мира. Программа развития включает углубление схем Stock Connect биржи Шанхая с Гонконгом и Лондоном, а также предстоящий запуск новой системы управления капиталом.

В рамках схемы квалифицированные инвесторы с материка смогут получить более широкий доступ к активам, начиная с акций и облигаций частных компаний и включая сырьевые товары и производные финансовые инструменты. Иностранным инвесторам будет разрешено покупать акции компаний, не котирующихся на бирже, а также участвовать в частных размещениях котируемых компаний, в продуктах частного и венчурного капитала.

Кроме того, регуляторы разрешили банку Industrial & Commercial Bank of China, точнее его дочерней компании ICBC Wealth Management создать в Китае совместное предприятие с Goldman Sachs Asset Management по управлению активами под руководством иностранных менеджеров. Акции ICBC прибавили 0,80%.

Акции Гонконгской биржи (Hong Kong Exchanges and Clearing Limited) выросли на 1,6% после того, как ее новый иностранный генеральный директор Nicolas Aguzin пообещал, что биржевой оператор будет держать устойчивый курс соединение Китая с мировыми рынками.

По итогам биржевых сессий индекс CSI 300 прибавил всего 0,04% до 5 320,59 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний ChiNext опустился на 0,94% до 3 196,85 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng при этом вырос на 0,72% и завершил день на уровне до 29 156,00 пунктов.

На ожиданиях смягчения налогово-бюджетной политики КНР на материке выросли акции брокерских компаний: бумаги China Industrial Securities подскочили на 10%, а акции CSC Financial выросли на 1,44%.

В числе лидеров роста в Гонконге акции сети горячего питания Haidilao, которые поднялись на 4,01% после того, как аналитики Morgan Stanley повысили целевую стоимость акций до 55 гонконгских долларов. Также лидируют бумаги операторов игорного бизнеса Galaxy Entertainment Group (+4,48%) и Sands China (+3,82%).

Между тем стоимость акций онлайн-поисковика Baidu, входящих в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, стала дороже на 1,07%.

Дочерняя компания Alibaba Group Holding в сфере здравоохранения Alibaba Health потеряла 5,95% капитализации, сообщив о финансовых результатах, которые не оправдали оценок аналитиков.

Следуя за котировками нефти снизилась стоимость акций нефтегазовых компаний PetroChina (-1,26%), Sinopec (-0,72%) и CNOOC (-0,47%).

CSI 300

С точки зрения теханализа CSI 300 преодолел сопротивление верхней границы бокового диапазона и вышел из зоны консолидации в сторону роста. Промежуточной целью дальнейшего движения может стать уровень 5700 пунктов.

На валютном рынке пара USD/CNY снижается на 0,24% до 6,3943, тогда как курс USD/CNH опускается на 0,37% до 6,3876. Котировки валютной пары USD/HKD остаются без изменений на 7,7626.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в четверг укрепилась на 1,2 б. п. до 3,088%.

Цены на нефть продолжают рост

В среду, 26 мая, нефтяные котировки растут четвертую торговую сессию подряд, прибавляя около 0,2%, и на текущий момент цены практически полностью восстановились после снижения на прошлой неделе. С одной стороны, поддержку ценам оказывают благоприятные перспективы по восстановлению спроса на нефть в ведущих экономиках мира по мере прогресса вакцинации населения и снятия ограничительных мер. Вместе с тем ограничивающим фактором для дальнейшего роста нефтяных котировок является вероятное снятие американских санкций с Ирана, что может привести к росту мирового предложения нефти, по разным оценкам, на 1-2 млн б/с.

К 11:58 МСК августовские фьючерсы на нефть марки Brent растут на 0,20% и находятся у отметки $68,63, а июльские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в плюсе на 0,12% на уровне $66,15.

Оптимистичные настроения участников рынка связаны с ожиданиями сильного спроса на нефть в ближайшие месяцы на фоне широкого распространения вакцин против коронавируса, снижения заболеваемости и смертности, что позволяет властям в ведущих странах постепенно ослаблять ограничительные меры на мобильность населения.

Стоит также отметить довольно неплохие данные по динамике нефтяных запасов в США. По данным от Американского института нефти, по итогам прошлой недели запасы сырой нефти в стране сократились 0,439 млн баррелей против прироста на 0,62 млн неделей ранее, что, однако оказалось хуже консенсус-прогноза в -1,279 млн баррелей. При этом запасы бензина снизились на 2 млн баррелей, а дистиллятов – на 5,1 млн баррелей, что является свидетельством растущего спроса на нефтепродукты.

В то же время сдерживающим фактором для дальнейшего роста нефтяных цен является ожидаемое снятие американских санкций с Ирана. При позитивном исходе переговоров по ядерной сделке, которые сейчас проходят в Вене, Иран сможет нарастить добычу и экспорт нефти, по разным оценкам, в диапазоне от 1 до 2 млн б/с, что является весомой величиной для мирового рынка и может повлиять на динамику нефтяных цен. Согласно заявлениям официальных представителей от Ирана, иранская сторона настроена оптимистично относительно итогов переговоров, однако спорные моменты пока сохраняются, и их еще предстоит преодолеть.

Касательно статистики по нефтяному рынку, сегодня в 17:30 МСК будут опубликованы официальные данные по запасам нефти в США от агентства EIA.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent продолжает движение к верхней границе диапазона $65-70. Стохастические линии направлены вверх, что говорит в пользу роста котировок в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов продолжают рост на торгах в среду. По состоянию на 11:58 МСК котировки золота прибавляют 0,47% и находятся у отметки $1907,05 за тройскую унцию.

Золото (GC)  

Цена золота преодолела уровень $1900, и в случае закрепления выше этой отметки следующей целью движения выступит уровень $1950. Стохастические линии направлены вверх, однако находятся в зоне перекупленности, что может говорить об ограниченном потенциале роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

«Голубиная» риторика ФРС продолжает оказывать давление на доллар

В среду, 26 мая, доллар США немного укрепляется, однако по-прежнему остается вблизи своих многомесячных минимумов. По состоянию на 11:59 МСК курс EUR/USD снижается на 0,08% и находится на отметке 1,22400, а индекс доллара DXY подрастает на 0,13% и торгуется у уровня 89,745. По итогам вчерашней сессии курс основной валютной пары вырос на 0,30%, до отметки 1,22527, а индикатор DXY снизился на 0,23%, до 89,628.

Американская валюта остается под давлением на фоне сохраняющейся «голубиной» риторики ФРС. Так, вчера глава ФРБ Чикаго Чальз Эванс заявил, что в настоящее время он не видит сигналов, которые могли бы поколебать его уверенность в необходимости сохранения стимулирующей монетарной политики.

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли высказалась в схожем ключе. По ее мнению, нынешний курс ДКП отвечает текущему состоянию экономики, а ускорение инфляции является временным явлением.

Вместе с тем вице-президент ФРС Ричард Кларида не исключил, что на ближайших заседаниях Федрезерва, вероятно, возникнет необходимость рассмотреть вопрос о снижении темпов покупки активов, если американская экономика будет восстанавливаться быстрее ожидаемого.

Касательно макроэкономической статистики, вчера в Германии вышли майские данные по индексу делового оптимизма Ifo. Значение показателя составило 99,2 пункта в сравнении с 96,6 пункта в апреле, стало максимальным результатом с мая 2019 года, при этом аналитики ожидали роста до 98,2 пункта.

В США во вторник стали известны данные по индексу цен на жилье S&P/Case-Shiller. По итогам марта показатель вырос на 13,3% г/г против прироста на 12% г/г месяцем ранее, превысив консенсус-прогноз в +12,3% г/г.

В то же время данные по продажам на первичном рынке жилья в Штатах вышли хуже ожиданий. Так, в апреле продажи снизились до 863 тыс. по сравнению с 917 тыс. в марте, тогда как аналитики прогнозировали рост до 970 тыс.

Сегодня не ожидается публикации важных показателей в США и еврозоне, однако необходимо будет обратить внимание на выступление члена FOMC Рэндела Кворлса.

Курс EUR/USD консолидируется вблизи отметки 1,2250, тогда как стохастические линии находятся на границе зоны перекупленности, что говорит об ограниченном потенциале роста и вероятности коррекции/консолидации по инструменту в краткосрочной перспективе.