Фьючерсы США снижаются: отчёт Oracle оживил страхи вокруг ИИ‑расходов

Фьючерсы на основные фондовые индексы США в четверг на премаркете демонстрируют снижение: квартальная отчётность Oracle (ORCL) вновь вызвала сомнения в масштабах и окупаемости инвестиций в искусственный интеллект, оказав давление на акции высокотехнологичных компаний.

Перед открытием торгов фьючерсы на S&P 500 потеряли 0,38% и опустились до 6 865,75 пункта; контракты на Nasdaq‑100 снизились на 0,57%, до 25 651,50 пункта; фьючерсы на Dow Jones Industrial Average (DJIA) просели на 0,02%, до 48 097 пунктов.

Облачный гигант Oracle представил смешанные квартальные результаты. Прибыль составила $2,26 на акцию, что значительно превысило консенсус‑прогноз ($1,64) и уровень аналогичного квартала прошлого года ($1,47). Выручка достигла $16,06 млрд. (+14% г/г), но оказалась чуть ниже ожиданий рынка ($16,19 млрд.). Капитальные расходы компании составили $12 млрд., превысив оценку Уолл‑стрит на 44%. Более того, Oracle повысила прогноз капитальных вложений на 2026 год на $15 млрд. — до $50 млрд.

Эти данные возобновили дискуссию о том, насколько быстро технологические корпорации смогут получить отдачу от инвестиций в ИИ. Акции ORCL рухнули на 13,3% в премаркете, спровоцировав распродажу акций других компаний сектора и потянув вниз Nasdaq‑100 и S&P 500.

Возобновившиеся опасения в технологическом секторе охладили энтузиазм, вызванный снижением ставки Федеральной резервной системы в среду. Несмотря на растущие разногласия среди членов ФРС, инвесторы сохраняют уверенность в новых шагах по смягчению политики в 2026 году. Рынок по‑прежнему закладывает два снижения ставки, тогда как свежие прогнозы американского центробанка предполагают лишь одно.

Помимо отчётности Oracle, инвесторы анализируют результаты Adobe (ADBE; −1,0% на премаркете), Synopsys (SNPS; +0,7%), Nordson (NDSN; +1,2%), Vail Resorts (MTN; +3,0%), Planet Labs (PL; +22,7%), Oxford Industries (OXM; −20,4%), Ciena (CIEN; +8,6%) и Lovesac (LOVE; −17,8%).

Между тем акции Coca‑Cola (KO) на премаркете прибавили 0,3% после объявления об уходе главного исполнительного директора Джеймса Куинси. С конца марта его сменит операционный директор компании Энрике Браун.

Акции Eli Lilly (LLY) выросли на 1,1%: поздняя стадия клинических испытаний показала, что новый препарат от ожирения retatrutide обеспечивает рекордное снижение веса и одновременно уменьшает боли при артрозе коленного сустава.

Четверг также принёс свежие макроэкономические данные. Министерство труда США сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 6 декабря, выросло на 44 000 — до 236 000 (против пересмотренных 192 000 неделей ранее). Это максимальный показатель с начала сентября и выше консенсуса (220 000). Повторные заявки за неделю до 29 ноября сократились на 99 000 — до 1,838 млн, что стало минимумом с середины апреля.

Министерство торговли США зафиксировало сокращение торгового дефицита в сентябре до $52,8 млрд. (против прогноза −$63,3 млрд.) по сравнению с пересмотренными $59,3 млрд. в августе. Это минимальный показатель с июня 2020 года.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчётности Broadcom (AVGO), Costco (COST), Lululemon (LULU), Netskope (NTSK) и RH (RH).