Фондовые рынки отвечают фронтальным ростом на замедление инфляции

В среду, 15 ноября, большинство фондовых рынков реагируют заметным ростом на данные о более существенном, чем ожидалось, замедлении инфляции в США. Теперь шансы на то, что ФРС до конца года еще раз поднимет ставку, стали ничтожными. Большинство трейдеров уверены, что Федрезерв завершил нынешний цикл ужесточения политики, и ждут начала цикла снижения ставки в 2024 году. А за американским финансовым регулятором могут последовать и центробанки других стран.

Как стало известно во вторник, годовой индекс потребительских цен в США в октябре замедлился до 3,2% с 3,7% в сентябре и августе, оказавшись к тому же ниже рыночных прогнозов в 3,3%. Базовый годовой CPI (без учета продуктов питания и энергоносителей) снизился в октябре до более чем двухлетнего минимума в 4% с 4,1% в предыдущем месяце, в то время как рынки ожидали, что она останется стабильной на уровне 4,1%.

Эти данные биржевыми игроками были встречены с энтузиазмом. По итогам торгов на Уолл-стрит индекс DJIA поднялся на 1,43%, S&P 500 – на 1,91%, а Nasdaq Composite – на 2,37%. Более 90 акций в составе индекса S&P 500 во вторник прибавили в цене более 5%, в том числе восемь – более 10%, а в силе лидеров роста оказались Enphase (+16,35%), Alexandria RE (+11,67%) и First Solar (+11,43%). С худшей динамикой завершили день бумаги McKesson (-3,57%), CME Group (-2,45%), Vertex (-2,37%) и Cencora (-2,27%).

Акции производителя батареек Energizer (+7,40%) и ритейлера Home Depot (+5,40%) были поддержаны более сильной, чем ожидалось, квартальной отчетностью. Напротив, акции Fisker упали на 18,73% после того, как производитель электромобилей сообщил о более крупных, чем ожидалось, убытках в III квартале. На 8,17% после выходя отчета упали акции поставщика услуг общественного питания Aramark Holdings.

Акции Tesla подскочили на 6,12%. Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), подорожали на 1,43%.

По состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 поднимается на 0,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США после заметного снижения накануне сегодня повышается на 0,4 б. п. до уровня 4,446%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в январе консолидируется в районе $82,5 за баррель, а фьючерс на золото с поставкой в декабре прибавляет 0,4% до $1975 за унцию.

Биржевые индексы в регионе ЮВА растут практически все. По итогам торгов японский Nikkei 225 вырос на 2,51%, даже несмотря на более сильное, чем ожидалось снижение ВВП в 3 квартале. Южнокорейский KOSPI поднялся на 2,20%. Гонконгский Hang Seng подскочил на 3,71%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 прибавил 0,70%.

В Китае вышел большой блок благоприятных статистических данных. В частности, промышленное производство КНР в октябре выросло на 4,6% в годовом исчислении после роста на 4,5% в предыдущем месяце, превысив рыночные прогнозы в 4,4% и показав самые высокие темпы промышленного производства с апреля 2023 года. За первые десять месяцев 2023 года промышленное производство выросло на 4,1% (г/г). Рост розничных продаж в Китае в октябре также превзошел прогнозы. Они выросли на 7,6% (г/г) по сравнению с ростом на 5,5% в предыдущем месяце, превысив рыночные оценки в 7,0%. Это был десятый подряд месяц роста розничного товарооборота и самый быстрый рост с мая. За период с января по октябрь розничная торговля в КНР выросла на 6,9%.

Дополнительный импульс оптимизма инвесторам в китайские акции добавляет предстоящая сегодня личная встреча главы КНР Си Цзиньпина и президента США Джо Байдена на полях саммита АТЭС в Сан-Франциско. От нее ждут продвижения по снятию остроты противостояния в торговых отношениях между странами. В число секторов, которые выиграют от этого, входят машиностроение, текстильная и швейная промышленность, электроника, энергетическое оборудование, автомобилестроение и производители бытовой техники.

На торгах в Гонконге выросли в цене абсолютно все акции, входящие в состав индекса Hang Seng, а в лидерах роста оказались бумаги Techtronic Industries (+10,47%), Xinyi Solar (+7,49%), China Resources Mixc Lifestyle Services (+7,03%), Country Garden Services (+6,65%), Sunny Optical Technology (+6,60%), JD (+6,38%), Hang Lung Properties (+6,37%) и WuXi Biologics (+6,07%).

Уровень инфляции в Великобритании в октябре упал до 4,6% по сравнению с 6,7% в сентябре и августе, и оказался меньше ожидаемых рынком в 4,8%. Базовый CPI, который исключает такие волатильные статьи, как продукты питания и энергоносители, также снизился до 5,7%, самого низкого уровня с марта 2022 года.

Октябрьская инфляция потребительских цен во Франции была подтверждена на уровне 4% в годовом исчислении, что является самым низким показателем с февраля прошлого года, после двух месяцев пребывания CPI уровне 4,9%. Базовый индекс потребительских цен, снизился до 16-месячного минимума в 4,2% с 4,6% в предыдущем месяце.

На этом фоне рынки Европы открываются уверенным ростом. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первый час торгов повышается примерно на 0,5%. Лучше рынка торгуются акции британской компании Experian (+5,3%), германской Delivery Hero (+5,2%) и бельгийской Elia System (+4,5%). В лидерах снижения оказались бумаги французской Alstom (-11,5%), швейцарской Alcon (-7,6%) и нидерландской Jde Peets (-3,0%).

Российский фондовый рынок снова оказался в противофазе к мировому. На фоне укрепления курса рубля по отношению к слабеющему доллару, который опустился утром ниже 90 руб., акции в среду с открытия рынка продолжают коррекцию, начатую накануне. В проигрыше от укрепления национальной валюте оказываются прежде всего экспортеры. По состоянии на 11:30 мск Индекс МосБиржи снижется на 0,87%, в то время как рассчитываемый в долларах Индекс РТС прибавляет 0,12%.

Совет директоров «Роснефти» рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года, предложив направить на эти цели 50% от чистой прибыли по МСФО, полученную в первой половине года. Дивиденды могут составить 30,77 руб. на акцию, доходность около 5,2%, закрытие реестра намечено на 11 января 2024 года. Несмотря на это акции «Роснефти» в первой половине торгового дня снижаются на 1,7%.

Торговая сеть «Магнит» отчиталась по МСФО за III квартал 2023 года. Один из ведущих российских ритейлеров увеличил квартальную выручку на 5,7% (г/г) до 628,485 млрд руб. Показатель EBITDA сократился на 0,9% и составил 42,38 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 7,8% (г/г). В целом за 9 месяцев года выручка «Магнита» выросла на 7,4%, EBITDA – на 1,1%, чистая прибыль – на 13,5%. Несмотря на это бумаги компании теряют около 0,8%.

Среди аутсайдеров дня также оказались акции «Аэрофлота» (-1,4%), НЛМК (-1,4%), «ФСК-Россети» (-1,3%) и «Норникеля» (-1,2%). А положительную динамику показывают «РусАгро» (+2,1%), привилегированные (+1,0%) и обыкновенные (+0,7%) акции «Сургутнефтегаза» и расписки Ozon Holdings (+0,7%).

Совет директоров кикшерингового сервиса Whoosh утвердил программу выкупа собственных акций в объеме до 1,5 млн штук и сроком до 31 мая 2025 года. На этой новости акции Whoosh в моменте подскакивали более чем на 2,5%, но к середине дня сократили рост до 1,2%.

В среду выйдет много важной статистики. В том числе днем в ЕС выйдет информация по объему промышленного производства и торговому балансу еврозоны в сентябре 2023 года. В США выйдет октябрьский индекс цен производителей (PPI), данные по розничным продажам и по запасам нефти и нефтепродуктов. В кулуарах саммита АТЭС в Сан-Франциско состоится встреча главы КНР Си Цзиньпина и президента США Джо Байдена. В России вечером Росстат опубликует предварительную оценку динамики ВВП в III квартале 2023 года.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи после нескольких дней консолидации пытается выйти в коррекцию. Однако на ее пути находится несколько уровней поддержки, и пока они не сломаны, говорить о полноценной коррекции рано. Взяв небольшой разбег, индекс снова может развернуться в сторону годовых максимумов.

S&P 500

Индекс S&P 500 прыжком преодолел сопротивление, которое встретил чуть выше отметки 4400 пунктов, и остановился только в районе 4500 пунктов. Тут тоже возможна задержка. Следующее серьезное сопротивление расположено около отметки 4600 пунктов, а в районе 4400 теперь будет находиться актуальный уровень поддержки.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 снова преодолел уровень 450 пунктов, что может позволить ему вернуться к отметке 470 пунктов, где уже долго сохраняется сильное сопротивление.

CSI 300

Индекс CSI 300 продолжает консолидироваться выше сломанной линии краткосрочного нисходящего тренда. Во время этой консолидации он может накопить силы для роста до отметки 3900 пунктов, где может встретить следующее серьезное сопротивление. Уровень поддержки находится около значения 3450 пунктов.