Среда, 28.09.2022
×
Почему рынки падают? Продолжится ли падение / Петр Пушкарев

DraftKings: неприбыльный и переоцененный букмекер

- -
Аа +

С начала 2020 года акции букмекерской компании DraftKings выросли более чем на 450% и на данный момент выглядят крайне переоцененными. Коэффициент P/S равняется 39х, в то время как компания продолжает “сжигать” кэш, привлекая новых клиентов на свою платформу.

В III и IV квартале выручка DraftKings выросла на 98% и 146% г/г соответственно, однако в 2021 году менеджмент ожидает прироста лишь на 55%, а это не идет ни в какое сравнение с блестящими результатами второй половины прошлого года. Многие инвесторы надеются на то, что представители фирмы решили подстраховаться и намерено озвучили скромные прогнозы. Но скажем прямо - даже если у DraftKings получится продемонстрировать результат лучше, то, вероятнее всего, речь будет идти о росте лишь на 60-65%, но никак не на 100% или 150%. 

Акции несколько оживились после того, как власти штата Нью-Йорк разрешили ставки на спорт, но конкретика пока отсутствует. Не говоря уже о том, что пока совершенно непонятно, какую именно долю нового рынка получит DraftKings. В текущей ситуации инвесторам лучше обратить внимание на другие детали, в частности на то, как у компании идут дела по увеличению прибыли.

По итогам 2020 года выручка выросла до $614,5 млн, но далось это высокой ценой - cash flow достиг уровня в минус $325 млн ($78 млн в 2019 году). DraftKings тратит слишком много на привлечение клиентов. В 2019 году валовая прибыль равнялась $219 млн, а в 2020 году выросла лишь до $267 млн. Инвесторам стоит дождаться более существенного увеличения маржинальности перед тем, как рассматривать покупку акций DraftKings. 

Прогноз от аналитического центра xCritical 

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все рынки »
- -
781
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Курс рубля: а в попугаях я гораздо длиннее… Курс рубля: а в попугаях я гораздо длиннее… Третий месяц продолжается феноменальная ситуация. Эксперты дают прогнозы, что рубль должен снизиться. Власти говорят, что рубль нужно снизить. Но рубль остается все на том же уровне, плюс-минус одно попугайское крылышко. Исаак Беккер: Cash is King! Исаак Беккер: Cash is King! Именно в эти дни понимание этой крылатой фразы у инвесторов становится максимальным. Андрей Паранич: «Речь о том, как переформатировать инвестиционные портфели к новым реалиям» Андрей Паранич: «Речь о том, как переформатировать инвестиционные портфели к новым реалиям» В прямом эфире Finversia директор Национальной ассоциации специалистов финансового планирования (НАСФП) Андрей Паранич и главный редактор Finversia Ян Арт, попытались представить, каким будет инвестиционный рынок без возможности неквалам инвестировать в иностранные акции, сколько брокеров выживет при новых правилах регулятора, сколько россиян реально занимается инвестированием и о чём пойдёт речь на 8-й конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц. Перезагрузка».
Канал Finversia на YouTube

календарь эфиров Finversia-TV »

Новости »