Четверг, 05.08.2021
×
IPO Robinhood. Страны вкладывают в полупроводники. Li Auto планирует вторичный листинг в Гонконге

Datadog: очень перспективно, но невероятно дорого

- -
Аа +

Главный урок, который можно извлечь из недавней коррекции технологического сектора - теперь для роста стоимости акций недостаточно просто увеличивать выручку сверхбыстрыми темпами, а необходимо заботиться и о других показателях. Многие представители отрасли рухнули на 40-50% от максимальных отметок, но акции Datadog торгуются всего лишь на 20% ниже, ощутимо прибавив за последние две недели.

В Datadog пересмотрели прогноз по доходу на 2021 год: теперь менеджмент ожидает годовую выручку в размере $880-890 млн, что на 47% выше, чем в 2020 году. Проблема в том, что данные цифры уже включены в текущую цену: акции торгуются по коэффициенту EV/future sales 28.6х. Таким образом, Datadog вполне может войти в список самых перекупленных фирм на рынке. Не будем забывать и о том, что конкуренция в отрасли усиливается: за доминирование в нише борются еще два любимчика инвесторов - Splunk и New Relic.

В I квартале 2021 года выручка увеличилась на 51% г/г, до $198,5 млн. На Уолл-стрит ожидали роста на более скромные 42% г/г. В Datadog предпочитают давать консервативные прогнозы по доходам, чтобы иметь возможность демонстрировать более впечатляющие результаты. Клиенты платят компании за каждый гигабайт сканированных данных, вследствие чего средний чек стабильно растет. В отчетном периоде число клиентов тратящих более $100 тысяч долларов в год увеличилось на 50%, до 1437. Впрочем, менеджмент все равно ожидает снижения валовой маржи, так как Datadog активно создает новые дата центры.

В данный момент акции Datadog выглядят слишком дорого, несмотря на высокие темпы роста выручки. Инвесторам следует дождаться более подходящей цены для открытия длинной позиции.

Прогноз от аналитического центра xCritical

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все рынки »
- -
418
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

календарь эфиров Finversia-TV »

Новости »