Дальнейшее охлаждение рынка труда США усиливает ожидания смягчения монетарной политики

Во вторник, 7 октября, на мировых фондовых наблюдаются смешанные настроения. Американские фондовые индексы завершили понедельник очередным ростом. По итогам вчерашней сессии S&P 500 прибавил 0,36% до уровня в 6 740 п. Nasdaq Composite вырос на 0,71% до 22 941 п. Dow Jones Industrial Average снизился на 0,14% до 46 694 п. Котировки вновь поддержало ралли в IT-секторе, которое во многом было вызвано новостью о крупной сделке AMD с OpenAI и волной оптимизма вокруг полупроводников и AI-активов, что подтянуло Nasdaq и S&P к новым максимумам, несмотря на риски, связанные с закрытием правительства.

Продолжающийся шатдаун правительства США сохраняет неопределённость в фундаментальных показателях: Сенат накануне вновь не согласовал бюджетный законопроект, из-за чего часть федеральных ведомств работает в ограниченном режиме. Это уже привело к отсрочке публикации ключевых макро-данных — по занятости, торговому балансу и еженедельной статистики по заявкам на пособие по безработице — и усложнило оценку текущего состояния экономики. Частные отчёты указывают на дальнейшее охлаждение рынка труда, что усиливает ожидания смягчения монетарной политики. На этой неделе внимание инвесторов сосредоточено на выступлениях представителей ФРС, прежде всего на речи Джерома Пауэлла в четверг.

Фондовые индексы крупнейших стран Западной Европы сегодня торгуются в красной зоне на фоне политического кризиса с формированием правительства во Франции, массовых новостях о закрытии автопроизводств в Германии и потенциальном введении 50%-х тарифов на импорт стали на территорию ЕС, что негативно скажется на инфляции. Сегодня европейский индекс STOXX 50 падает на 0,11% до 5 622 пунктов. Французский CAC40 снижается на 0,34%, немецкий DAX − на 0,24%

Макроэкономические данные показали ухудшение в промышленном секторе Германии: объём заказов промышленных предприятий страны в августе сократился на 0,8% м/м, сообщило Федеральное статистическое агентство. Консенсус-прогноз предполагал рост показателя на 1,4%. Наиболее существенное падение зафиксировано в автомобильной отрасли (-6,4%), фармацевтическом секторе (-13,5%) и производстве компьютерной техники, электроники и оптических изделий (-11,5%).

Азиатские рынки во вторник продемонстрировали смешанную динамику. Немного вырос японский рынок: Nikkei 225 повысился на 0,18% и продолжает торговаться у исторического максимума, сейчас индекс торгуется на уровне 48 031 п. Рост продолжается на фоне выборов в пользу Санаэ Такаити, которые спровоцировали пересмотр ожиданий в сторону фискального стимулирования и наращивания государственных расходов при благоприятной денежно-кредитной среде. Основной вклад в рыночный подъём обеспечили акции промышленного сектора на фоне прогнозируемых дополнительных капитальных вложений в оборонную и производственную отрасли; пониженное значение йены выступило дополнительным катализатором для компаний с экспортной ориентацией.

Рынки Китая, Гонконга и Южной Кореи закрыты сегодня из-за праздников.

Индекс МосБиржи по итогам вчерашней торговой сессии сильно вырос на фоне технического отскока после длительного падения, чему поспособствовал рост цен на нефть. Сегодня индекс поднимается еще на 0,71% до 2667 п., по состоянию на 12:00. Между тем такие негативные факторы, как возможная эскалация геополитической напряженности в случае поставок ракет Tomahawk Украине, предстоящий рост налоговой нагрузки на экономику и возможная приостановка цикла смягчения ДКП в стране никуда не исчезли. Поэтому не исключено, что нынешний отскок окажется не очень продолжительным

Минфин не исключает, что до конца года может прибегнуть к размещению флоатеров, чтобы не ухудшить конъюнктуру рынка заимствований с фиксированной доходностью, и в среднесрочной перспективе стремится снизить долю обязательств, привязанных к процентному риску, до 25-30%.

СПБ Биржа объявляет о расширении линейки производных инструментов: помимо уже запущенных фьючерсов на индексы Бразилии, Индии, Китая и Саудовской Аравии, фьючерса на BTC/USD и фьючерса на акции самой СПБ Биржи, в ближайшие дни планируется старт торгов новым контрактом с привязкой к стоимости Ethereum. На этом фоне акции компании растут на 7,45%.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс отскочил на фоне технической перепроданности и закрепился выше сильного уровня поддержки 2620. На данный момент сохраняется вероятность смены падающего тренда на растущий.

S&P 500

Индекс S&P500 продолжает находиться в восходящем канале, однако уже является довольно перегретым по индикатору RSI – 72, что говорит о сильной перекупленности. Ранее пробитый максимум 6700 п. теперь является ближайшим уровнем поддержки.

Euro STOXX 600

Европейский индекс STOXX 600 начал коррекцию. Зоной поддержки может стать ранее пробитый уровень 560 п. При наличии негативного новостного фона индекс может спуститься и до линии восходящего тренда, однако пока что растущий тренд сохраняется.