Борьба вокруг взаимных тарифов продолжает раскачивать рынки

В пятницу, 30 мая, фондовые рынки движутся разнонаправленно с преобладанием негативной динамики. Вчера инвесторы испытывали умеренный оптимизм на фоне решения Суда по международной торговле США заблокировать действие взаимных тарифов, введенных Дональдом трампом против торговых партнеров, однако затем Апелляционный суд США приостановил это решение и восстановил действие тарифов.

Торги в США накануне вечером завершились умеренным ростом главных фондовых индексов в пределах 0,2%-0,4%, которые были поддержаны сильной квартальной отчетностью Nvidia и некоторых других компаний.

Между тем, экономика США сократилась в годовом исчислении на 0,2% в первом квартале 2025 года, что немного лучше первоначальной оценки снижения на 0,3%, но все же ознаменовало первое квартальное сокращение ВВП за три года. Пересмотр в сторону повышения был обусловлен более сильными, чем ожидалось, инвестициями в основной капитал, которые частично компенсировали более слабые потребительские расходы и более сильное, чем ожидалось, торможение торговли.

Акции Nvidia выросли на 3,25% после того, как компания сообщила о результатах первого квартала, превзошедших ожидания, благодаря клиентам, запасающимся её чипами для ИИ до вступления в силу новых американских ограничений на экспорт в Китай.

Разработчик программного обеспечения для корпоративного искусственного интеллекта компания C3.ai представила лучший, чем ожидалось, квартальный финансовый отчет, даже несмотря на то, что она детализировала убыток за четвертый финансовый квартал. А после того, как C3.ai объявила, что Управление быстрого обеспечения (RSO) ВВС США (USAF) увеличило до $450 млн потолок контракта с компанией до октября 2029 г., ее акции взлетели на 20,76%.

HP Inc. увеличила выручку во втором финансовом квартале на 3,3%, однако ее чистая прибыль уменьшилась на 33,1%. Акции производителя компьютерной техники и электроники упали на 8,27%.

Акции Best Buy обвалились на 7,27% после того, как ритейлер снизил прогноз на 2026 финансовый год, чтобы отразить влияние тарифов, что нивелировало лучшие, чем ожидалось, результаты за первый квартал.

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», понизились в цене на 0,23%.

Сегодня по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США без изменений на уровне 4,424%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в августе прибавляет 0,13% до $63,43 за баррель. Августовский фьючерс на золото опускается на 0,75% до $3318,66 за унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона преобладает красный цвет. Австралийский ASX вырос на 0,30%. Индийский BSE Sensex снижается на 0,3%. Южнокорейский KOSPI опустился на 0,84%. Японский Nikkei 225 снизился на 1,25%. Гонконгский Hang Seng упал на 1,38%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,48%.

На торгах в Гонконге худшую динамику показали акции BYD Electronic (-6,03%), Tingyi Holding (-4,87%), Sunny Optical Technology (-4,66%) и Lenovo (-4,55%). В лидерах роста оказались акции CSPC Pharma (+5,77%), Li Auto (+3,79%), Power Assets (+2,04%) и CK Infrastructure (+1,61%).

Европейские индексы в начале торгов преимущественно растут. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 повышается на 0,6%. Среди лидеров роста в начале дня оказались акции британской компании M&G (+6,48%), шведской Sagax (+5,23%), швейцарской Barry Callebaut (+3,64%) и германской Aroundtown (+3,12%).

В отстающих - акции французской Carrefour (-5,93%), финской Nokia (-2,57%), норвежской Novo Nordisk (-2,41%) и шведской LM Ericsson (-2,13%).

Розничные продажи в Германии в апреле 2025 г. упали на 1,1% к предыдущему месяцу после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,9% в марте и не оправдали рыночные ожидания роста на 0,2%. Это стало первым падением розничных продаж за четыре месяца. Продажи в непродовольственном секторе сократились на 1,3%, в то время как продажи продуктов питания снизились на 0,1%.

Из других важных макроэкономических новостей, днем в Германии выйдет предварительная оценка майской инфляции, в США опубликуют ценовой индекс расходов на личное и данные по доходам и расходам физических лиц в апреле 2025 г., а Baker Hughes сообщит актуальную информацию по числу активных буровых установок.

В России по состоянию на 11:30 МСК индексы МосБиржи и РТС снижаются на 0,5%. Лучшую динамику среди индексных бумаг показывают акции ПИК СЗ (+0,88%), «Транснефти» а.п. (+0,87%) и «Аэрофлота» (+0,81%). Снижаются акции Группы «Астра» (−0,86%), МКБ (−0,61%), «Газпрома» (−0,56%) и «МД Медикал Груп» (−0,46%).

Чистая прибыль ВТБ (+0,12%) по МСФО за январь-апрель сократилась на 18,6% до 165,5 млрд руб. Банк не исключает, что объявит о допэмиссии после того, как акционеры на собрании 30 июня примут решение о выплате дивидендов по итогам 2024 г. Инвестиционный холдинг «ЭсЭфАй» (+1,27%) также опубликовал результаты по МСФО за 1 кв. 2025 г. Чистая прибыль сократилась г/г на 42% до 4,7 млрд руб. В течение дня могут выйти квартальные отчеты «Газпрома», «Аэрофлота» и «Интер РАО».

Совет директоров «Совкомфлота» (+0,41%) рекомендовал не платить дивиденды за 2024 г. Совет директоров «Ленэнерго» рекомендует выплатить дивиденды за 2024 г. по привилегированным акциям (-0,60%) в размере 25,9523 руб., а по обыкновенным акциям (-0,62%) по 0,4281 руб. Отсечка состоится 3 июля. Также рекомендации по дивидендам сегодня могут объявить советы директоров «Аэрофлота», «Транснефти» и «Россети Московский регион».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в боковике, границы которого теперь проходят через 2700 и 2950 пунктов. Определить направление нового тренда все еще затруднительно. Чтобы быть более уверенным, индексу нужно либо подняться выше 3050 пунктов, либо опуститься ниже 2600.

S&P 500

Поддержка индекса S&P 500 в районе 5720 пока устояла, но на возврате к вершине индекс снова встретил сопротивление в районе 5970 пунктов. Вероятно продолжение консолидации между этими значениями.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 встретил серьезное сопротивление около 555 пунктов. Следующий уровень сопротивления находится на 10 пунктов выше в зоне 565. Сильный долгосрочный уровень поддержки сохраняется в районе 530.

CSI 300

Индекс CSI 300 корректируется от верхней границы нисходящего коридора. Достаточно сильный уровень поддержки сохраняется в районе 3700 пунктов.