Amazon выходит на рынок облигаций с крупнейшим за три года размещением на $12 млрд

Amazon готовится привлечь около $12 млрд. через выпуск долларовых облигаций. Это первое крупное размещение компании с 2022 года.

Как сообщает Financial Times со ссылкой на источник, знакомый с деталями сделки, эмитент планирует разместить около шести инвестиционных выпусков, а организаторами выступают Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley.

Привлечённые средства будут направлены на развитие ключевых направлений бизнеса, включая финансирование инфраструктуры для искусственного интеллекта, расширение сети дата-центров, логистику, а также частичное рефинансирование долговых обязательств. По словам источника, Amazon регулярно оценивает свои потребности и использует долговые инструменты тогда, когда это соответствует стратегическим целям.

Технологический сектор переживает масштабный цикл инвестиций в ИИ, и Amazon активно участвует в этой гонке. В третьем квартале 2025 года капитальные затраты компании выросли на 61%, достигнув $34,2 млрд., а общий объём инвестиций за год приблизился к $90 млрд. Компания удвоила доступные мощности AWS по сравнению с 2022 годом и планирует удвоить их снова к 2027 году. В ноябре Amazon заключила семилетний контракт на $38 млрд. с OpenAI, предоставив стартапу доступ к сотням тысяч ускорителей Nvidia.

Amazon стала очередной корпорацией, прибегающей к долговому финансированию для развития ИИ-направлений. Ранее на рынок вышли Alphabet с размещением на $25 млрд.,*Meta (организация признана экстремистской и запрещена в России) — на $30 млрд., а Oracle — на $18 млрд. Аналитики отмечают, что общий объём корпоративных облигаций в США в будущем году может достигнуть рекордных $1,8 трлн, а выпускаемая «большой тех» долговая масса уже оказывает давление на цены бумаг и расширяет спреды.

Эксперты предупреждают, что резкий рост предложения ИИ-облигаций может привести к заметному повышению доходностей длинных выпусков, однако интерес инвесторов к компаниям масштаба Amazon остаётся высоким. На рынке считают, что спрос будет устойчивым даже на фоне увеличивающегося предложения.

*Организация признана экстремистской и запрещена в России