Цены на золото остаются под давлением — рынок ждёт макроданные и сигналы от ФРС

Цены на золото снижаются в понедельник, поскольку инвесторы ожидают публикации ключевых экономических данных США, способных прояснить дальнейшую траекторию процентных ставок Федеральной резервной системы. Давление на котировки сохраняется после резкого снижения более чем на 2% в предыдущей сессии — на фоне пересмотра ожиданий по декабрьскому снижению ставки.

На момент подготовки материала спот-цена золота теряла 0,17%, до $4 072,45 за унцию. Фьючерсы на золото в США с поставкой в декабре снижались на 0,63%, до $4 068,40 за унцию.

Источник: finviz

Участники рынка теряют уверенность в декабрьском снижении ставки: представители ФРС демонстрируют осторожность в вопросе удешевления заимствований. В то же время индекс доллара США растёт вторую сессию подряд (+0,25%), что делает золото, номинированное в американской валюте, менее доступным для держателей других валют.

Инвесторы и регуляторы ждут публикации отложенных данных, задержанных из-за самого продолжительного шатдауна в истории США. Шестинедельное отсутствие статистики по рынку труда и инфляции оставило участников в информационном «вакууме», затрудняя принятие решений по монетарной политике.

В четверг ожидается выход сентябрьского отчёта по занятости вне сельского хозяйства, задержанного из-за шатдауна. Несмотря на альтернативные источники, отсутствие официальных данных оставило бизнес и рынок без критически важной информации. Этот отчёт станет частью потока статистики, который поможет скорректировать ожидания по темпам снижения процентных ставок в США. 

Вице-председатель ФРС Филип Джефферсон в понедельник заявил, что центробанк США должен «действовать постепенно» при дальнейшем снижении ставок, учитывая риски устойчивой инфляции и ослабления рынка труда. 

В среду федрезерв опубликует протокол заседания от 28–29 октября, который может пролить свет на расхождения во взглядах внутри центробанка США.

Вероятность декабрьского снижения ставки на 25 базисных пунктов, по данным CME FedWatch, упала до 42,6% против 62,4% неделей ранее, что оказывает давление на золото. Традиционно защитное золото чувствует себя увереннее в условиях низких процентных ставок, поскольку не приносит купонного дохода, а снижение ставок делает его более привлекательным для инвесторов.

Тем не менее, с начала года золото подорожало примерно на 55% и сохраняет шансы на лучший годовой результат с 1979 года. Рекордный рост выше $4 380 в прошлом месяце был поддержан активными покупками со стороны центробанков, а также интересом инвесторов к драгоценным металлам как к защите от фискальных рисков в крупнейших экономиках мира.