Четверг, 28.03.2024
×
Доллару конец. С НДФЛ не все просто. Долги россиян растут. Экономика за 1001 секунду

Объединенный портфель НПФ принес убытки

Аа +
+0 -1

По итогам 2018 года совокупные обязательства по пенсионным накоплениям граждан, приходящиеся на крупнейшие российские НПФ, впервые в истории отрасли сократились. Этому способствовали результаты деятельности четырех пенсионных фондов, которые разнесли по счетам более 16 млн граждан убытки в 3–13%. Причем НПФ «Открытие» получить положительный результат не помогла даже помощь ЦБ. И в 2019 году, чтобы выйти на безубыточность, некоторым проблемным фондам придется прибегать к помощи акционеров.

По оценке “Ъ”, впервые в истории системы обязательного пенсионного страхования (ОПС) совокупные пенсионные накопления граждан, находящиеся в частных фондах, уменьшились. Средневзвешенный убыток, разнесенный по счетам пенсионных накоплений в 11 крупнейших НПФ, на которые приходится более 96% всех обязательств по ОПС, составил 0,4%, свидетельствуют обобщенные данные этих фондов. Ранее “Ъ”, основываясь на оптимистичной оценке, прогнозировал, что по 2018 году по пенсионным накоплениям НПФ покажут пусть небольшую, но все же положительную доходность. Однако с учетом показателей фонда «Открытие» (объединившего в августе прошлого года «ЛУКОЙЛ-Гарант», НПФ РГС, НПФ электроэнергетики) общий результат получился отрицательным. Гендиректор объединенного фонда Михаил Моторин рассказал “Ъ”, что разнесенный по счетам клиентов бывшего НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» убыток составил 4,01%, НПФ электроэнергетики — 3,79%, НПФ РГС — 1,95%.

По итогам 2017 года полученный отрицательный результат в фондах, объединенных в НПФ «Открытие», был покрыт за счет 42,9 млрд руб., направленных ЦБ на оздоровление банка «ФК Открытие». В 2018 году на эти цели было выделено еще 31,8 млрд руб., однако, по словам господина Моторина, поддержка регулятора «не предполагала покрытие возможных рыночных рисков». По его словам, на нерыночных активах НПФ «Открытие» в прошлом году потерял 35%, тогда как на рыночных активах удалось заработать более 5%.

В итоге отрицательный результат четырех крупнейших российских фондов («Открытие», «Будущее», «Сафмар» и «Доверие»), в которых формируют свои пенсионные накопления свыше 16 млн застрахованных лиц, перевесил положительные показатели других крупных фондов. Суммарные обязательства по ОПС 11 крупнейших НПФ в результате сократились на 13,7 млрд руб. При этом фонды, получившие доход от инвестирования, разнесли по счетам застрахованных лиц 2,4–6,4% при прошлогодней инфляции в 4,3% и доходности, полученной ВЭБ.РФ, равной 6,1% годовых.

С момента вступления в 2015 году системы гарантирования индустрия пенсионных фондов ни разу не сталкивалась с такими масштабными финансовыми проблемами. Впервые отрицательный результат по счетам застрахованных лиц был разнесен по итогам 2017 года фондами «Будущее» и «Телеком-союз», тогда принадлежавших Борису Минцу. Ранее разносить убытки по пенсионным накоплениям не позволял закон. Так, по итогам 2008 года 28 НПФ начислили отрицательную доходность на счета клиентов, однако по предписанию тогдашнего регулятора ФСФР им пришлось вернуть счета клиентов в исходное состояние.

«Качество инвестирования пенсионных денег в прошлые годы сказалось на финансовых результатах ряда крупных игроков, вынужденных разнести убытки по счетам клиентов»,— говорит гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. По его словам, именно это заставило регулятора ужесточить требования по вложению пенсионных накоплений, в том числе ввести нормы по стресс-тестированию, что, в свою очередь, снизило доходность НПФ. С учетом реализовавшегося в прошлом году рыночного риска (снижение цен облигаций и акций ряда крупных эмитентов), по словам эксперта, все эти факторы привели к тому, что средний результат вложений пенсионных накоплений «оказался разочаровывающим». «Серьезные убытки возникли у фондов из-за перекрестных инвестиций так называемого московского пенсионно-банковского кольца»,— напоминает директор группы рейтингов финансовых институтов НРА Юрий Ногин. Большинство портфелей входивших в него фондов к настоящему времени уже расчищено, поэтому доходность НПФ в основном подвержена рыночному риску, а также регуляторным требованиям ЦБ, полагает он. «Можно надеяться, что по этому году совокупный результат будет гораздо лучше»,— оптимистичен эксперт. «В среднесрочной перспективе мы ожидаем, что доходность фондов будет выше 7% годовых»,— оценивает господин Околеснов.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все публикации »
+0 -1
769
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Глобальный рынок смартфонов восстановится в 2024 году Глобальный рынок смартфонов восстановится в 2024 году Прогнозируется, что в текущем году мировые поставки смартфонов увеличатся на 3%, так как снижение инфляции способствует возобновлению спроса на развивающихся рынках, а внедрение генеративного искусственного интеллекта (genAI) привлекает внимание покупателей к устройствам премиум-класса, указывает отчет Counterpoint Research. Потери иностранных компаний от ухода из России превысили $107 млрд Потери иностранных компаний от ухода из России превысили $107 млрд Уход из России в 2022 году обошелся иностранным бизнесам в более чем $107 млрд в виде списаний и упущенной выгоды, показал анализ отчетности компаний, проведенный агентством Рейтер. Рост ВВП США в IV квартале повысили до 3,4% Рост ВВП США в IV квартале повысили до 3,4% В четвертом квартале экономика США росла быстрее, чем ожидалось, благодаря высоким потребительским расходам и инвестициям бизнеса в нежилые помещения и объекты, такие как заводы и фабрики.
Канал Finversia на YouTube

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Корпоративные новости »

Blocks_DefaultController:render(13)