Nomura покупает бизнес Macquarie по управлению активами в США и Европе за $1,8 млрд

Фото: Bing Image Creator

Японский финансовый гигант Nomura Holdings объявил о заключении сделки по покупке бизнеса австралийской Macquarie Group по управлению активами в США и Европе. Сумма соглашения составляет $1,8 млрд, что делает его крупнейшим приобретением Nomura за всю историю. Сделка, которая должна быть завершена к концу 2025 года после получения регуляторных одобрений, позволит Nomura укрепить позиции на глобальном рынке управления активами — направлении, обозначенном компанией как ключевое для стратегического роста.

Для Nomura эта сделка становится важным этапом в попытке расширить свое международное присутствие. Ранее компания сталкивалась с трудностями в зарубежных проектах, включая неудачное поглощение активов Lehman Brothers в 2008 году, которое привело к значительным списаниям. Однако текущая операция отражает растущую потребность японских финансовых институтов в диверсификации на фоне сужающегося внутреннего рынка. Управление активами, особенно в сегменте публичных инвестиций, рассматривается как стабильный источник комиссионных доходов, менее зависимый от рыночной волатильности.

После завершения сделки Nomura увеличит объем активов под управлением (AUM) своего инвестиционного подразделения с текущих $590 млрд до $770 млрд. В рамках соглашения японская компания также получит команды специалистов и операционные платформы Macquarie, сохранив действующий менеджмент. При этом Macquarie продолжит работу на австралийском рынке, сосредоточившись на обслуживании институциональных клиентов, правительств и частных инвесторов через публичные и частные инвестиционные продукты.

Помимо передачи бизнеса, стороны договорились о партнерстве в области разработки продуктов и их дистрибуции. Nomura станет эксклюзивным партнером Macquarie по распределению альтернативных инвестиционных решений для клиентов в США. Это позволит американским инвесторам сохранить доступ к экспертизе Macquarie в области альтернативных активов, таких как инфраструктура, недвижимость и частный кредит. Кроме того, Nomura предоставит стартовый капитал для запуска специализированных фондов, ориентированных на запросы состоятельных клиентов из США.

Генеральный директор Nomura Кентаро Окуда (Kentaro Okuda) подчеркнул, что сделка прошла тщательную проверку due diligence и рассчитана на устойчивость даже в условиях рыночной нестабильности. Он также отметил, что текущие геополитические и экономические тренды, включая возможное перераспределение секторов из-за торговых политик, открывают возможности для активных управляющих активами.  

На фоне объявления о сделке акции Nomura в Токио показали умеренный рост на 0,45%, в то время как котировки Macquarie в Сиднее выросли на 0,56%. Аналитики, включая Томаса Стронга (Thomas Strong) из Citi, отметили, что для Macquarie соглашение позволяет сконцентрироваться на сильных сторонах — частных рынках и австралийском направлении. В последние годы австралийский конгломерат уже сократил участие в ряде сегментов долгового рынка США, сделав ставку на частный кредит, где объем выданных займов превысил A$22,5 млрд.  

Для Nomura успех этой сделки может стать поворотным моментом в истории зарубежной экспансии. Ранее компания инвестировала в приобретение Greentech Capital Advisors (2019) и долю в American Century Investments (2016), но текущая операция масштабнее. Кентаро Окуда заявил, что финансирование сделки будет осуществлено за счет имеющихся ресурсов без привлечения дополнительных займов, что минимизирует влияние на финансовые показатели.  

Поглощение американо-европейского бизнеса Macquarie укрепляет позиции Nomura в глобальном управлении активами, предлагая доступ к новым рынкам и клиентским базам. Одновременно сделка отражает общий тренд среди азиатских финансовых институтов на поиск роста за пределами родных юрисдикций. Для Macquarie это шаг к оптимизации портфеля и фокусировке на высокодоходных направлениях.