Инвесторы сохраняют позитивный взгляд на акции «X5 Group»

Бумаги ритейлера демонстрируют небольшое снижение после публикации отчетности.

«Корпоративный центр ИКС 5», управляющий сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик», опубликовал отчёт по итогам IV квартала и полного 2024 года.

Выручка составила 3,9 трлн руб. (+24,2% год к году). Скорректированная EBITDA выросла до 256,1 млрд руб. (+17,2% год к году). Чистая прибыль зафиксирована на уровне 110 млрд руб. (+21,9%). Чистый долг / EBITDA = 0,88х (0,89х на конец 2023 года).

В марте 2025 года совет директоров предложил общему собранию акционеров выплатить дивиденды в сумме 158 846 млн руб. (648 руб. на акцию без учета собственных невыкупленных акций). Выплат дивидендов в 2024 и 2023 годах не производилось, сообщила компания.

«Хороший дивиденд, выше уровня депозитов. Дивидендная политика подтверждает наши ожидания возможных дополнительных дивидендов в конце года. Наш базовый прогноз по дивидендам в течение 12 месяцев — 1140 руб. на акцию (31% доходность), включая объявленные 648 руб по итогам 2024 г., и 490 руб оставшиеся по результатам 9 месяцев. Будем ждать комментариев компании по планам выплат на Дне Инвестора 27 марта», — комментируют аналитики «БКС. Мир инвестиций».

«Рентабельность EBITDA оказалась ниже прогнозов, что несколько разочаровало инвесторов и привело к временному снижению акций компании в первые минуты после публикации отчёта. При этом в целом бизнес чувствует себя достаточно хорошо, и ключевые позитивные перспективы остаются в силе. Также компания утвердила новую дивидендную политику. При обозначенном таргете по значению чистого долга компания могла бы выплатить в 2025 году более 1000 руб. на акцию. Из них 648 руб. на акцию уже рекомендованы советом директоров. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании», — отмечают аналитики «Альфа Инвестиции».

В настоящий момент акции «Корпоративный центр ИКС 5» торгуются на уровне 3680 руб., демонстрируя снижение на 0,38% к уровню закрытия предыдущих торгов.

«Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги X5, — подтверждают аналитики “Т-Инвестиции”, — и сейчас пересматриваем целевую цену акций ритейлера, а также нашу оценку по дивидендам на год».