Инвесторы активно сбрасывали акции за неделю до заседания ФРС

Согласно отчету Bank of America Global Research, инвесторы активно избавлялись от акций за неделю до среды.

Данные BofA отражают движение средств в преддверии важных заседаний центральных банков на этой неделе, где ФРС и Банк Англии оставили ставки неизменными. Крупнейшие экономики мира дали понять, что они готовы поддерживать процентные ставки на высоком уровне, чтобы сдерживать инфляцию.

Рынок акций понёс убытки на сумму $16,9 млрд на этой неделе, в то время как инвесторы приобрели облигации на $2,5 млрд, продолжая этот тренд в течение 26 недель подряд, согласно данным EPFR.

Европейские акции также испытывают отток капитала в течение 28 недель: за последнюю неделю инвесторы вывели $3,1 млрд.

Акции компаний в сфере энергетики наблюдали самый крупный еженедельный приток капитала с марта, составивший $600 млн, на фоне роста цен на нефть.

Инвесторы также извлекли $300 млн из инвестиций в золото и $4,3 млрд из наличных сбережений. Но с начала года они вложили $1 трлн. BofA описывает этот подход как «осторожный» и «выжидающий».

Кроме того, в течение этого года инвесторы направили $147 млрд в облигации США.

Аналитики BofA предупреждают о том, что снижение ставок и доходности на длительный период времени может вызвать негативные последствия для рынков, и предостерегают о риске жёсткой коррекции, которая может случиться в первой половине 2024 года.

Бычий индикатор настроений рынка BofA снизился с 3,6 до 3,4, оставаясь на уровне «нейтрального» сигнала.

Это падение объясняется оттоком средств из долговых фондов развивающихся рынков, высокодоходных облигаций, а также выходом инвесторов из развитых рынков, работающих только на длинных позициях, что компенсирует рекордные долгосрочные позиции хедж-фондов в двухлетних казначейских облигациях.