E.l.f. Beauty превзошла ожидания и объявила о покупке косметического бренда Хейли Бибер

Косметическая компания E.l.f. Beauty объявила о приобретении бренда по уходу за кожей Rhode, основанного Хейли Бибер, в рамках сделки стоимостью до $1 млрд. Это крупнейшее приобретение в истории компании, которое укрепляет её позиции на растущем рынке премиальной уходовой косметики.

Сумма сделки включает $800 млн наличными и в акциях, а также дополнительные $200 млн, которые будут выплачены в зависимости от результатов Rhode в течение трёх лет. Закрытие сделки ожидается во второй половине текущего календарного года.

Генеральный директор E.l.f. Beauty Таранг Амин (Tarang Amin) отметил: «Я 34 года работаю в секторе потребительских товаров и был поражён тем, как быстро вырос бренд Rhode. За менее чем три года он достиг чистых продаж в $212 млн с всего 10 продуктами и без розничной сети. Это невероятное достижение».

Хейли Бибер (Hailey Bieber) в официальном заявлении выразила энтузиазм по поводу партнёрства: «С самого начала моя цель заключалась в создании повседневного ухода и гибридной декоративной косметики. Теперь у нас появляется возможность расширить влияние и масштаб бренда по всему миру».

Запущенный в 2022 году бренд Rhode показывает впечатляющие темпы роста. За последний год база клиентов более чем удвоилась, а выручка достигла $212 млн. Бренд работает по модели direct-to-consumer (прямая онлайн-продажа), но уже в этом году планирует появиться в розничной сети Sephora в Северной Америке и Великобритании.

Особую ценность в сделке представляет сама Хейли Бибер — она останется креативным директором и главой инноваций в Rhode. Её личное участие сыграло ключевую роль в превращении молодого бренда в миллиардный актив. В прошлом году Rhode занял первое место среди skincare-брендов (по уходу за кожей) так называемой Earned Media Value (EMV) (метрика информационного охвата), показав рост на 367% за год.

E.l.f. видит в этом синергию: её цифровой успех и популярность в TikTok хорошо сочетаются с имиджем Rhode. При этом новый бренд поможет компании привлечь более платежеспособную аудиторию: если средняя цена товаров E.l.f. составляет $6,50, то у Rhode она ближе к $30.

Сделка финансируется на $600 млн за счёт долговых обязательств, что вызывает вопросы в условиях высоких процентных ставок. Также 75% продукции E.l.f. Beauty производится в Китае — а это значит, что компания серьёзно подвержена влиянию тарифной политики США. Сейчас пошлины на китайский импорт составляют 30%, и компания уже заявила о повышении цен на $1 с 1 августа.

Официальный годовой прогноз компания не предоставляет, сославшись на «широкий диапазон возможных сценариев в связи с тарифами», особенно на фоне продолжающихся переговоров Трампа с Китаем.

Одновременно с объявлением о покупке Rhode, E.l.f. Beauty опубликовала отчёт за четвёртый квартал, который превзошёл ожидания Уолл-стрит:

• Прибыль на акцию: $0,78 (прогноз: $0,72)

• Выручка: $333 млн (прогноз: $328 млн)

Чистая прибыль за квартал выросла до $28,3 млн против $14,5 млн годом ранее. Несмотря на опасения по поводу замедления роста и тарифных рисков, акции E.l.f. Beauty подскочили более чем на 20% на открытии торгов.