Акции Robinhood взлетели на волне криптобума и рыночного оптимизма

Акции инвестиционной платформы Robinhood подскочили более чем на 13% в ходе торгов на премаркете в четверг после публикации рекордных финансовых результатов за четвертый квартал 2024 года. Рост котировок стал реакцией на возрождение активности розничных инвесторов, подогретое ралли криптовалют и акций, а также ожиданиями смягчения регуляторного давления на цифровые активы.

Рекорды на фоне рыночной эйфории

Компания из Менло-Парка, Калифорния, сообщила о выручке, значительно превысившей прогнозы аналитиков Уолл-стрит. Доход от транзакций, включая операции с криптовалютами, акциями и опционами, вырос более чем втрое, достигнув $358 млн в сегменте цифровых активов — на 700% выше показателей предыдущего квартала. Общая выручка платформы также продемонстрировала резкий скачок, чему способствовали исторические максимумы биткоина, преодолевшего отметку в $100 000, и индекса S&P 500.  

Аналитики JPMorgan назвали 2024 год «почти идеальной средой для розничной торговли», подчеркнув дисциплину расходов Robinhood и успешное внедрение новых продуктов, которые привели к росту прибыльности.

Криптовалютный фактор и «эффект Трампа»

Одним из ключевых драйверов успеха Robinhood стал ажиотаж вокруг криптовалют, разгоревшийся после победы Дональда Трампа на президентских выборах в ноябре 2024 года. Его обещание превратить США в «криптовалютную столицу вселенной» и снять регуляторные барьеры для цифровых активов вызвали взрывной рост биткоина и альткоинов. Это, в свою очередь, спровоцировало волну активности среди розничных трейдерцев, массово вернувшихся на платформу.  

«Объемы торгов акциями, опционами и криптовалютами резко увеличились в четвертом квартале. Это явный сигнал, что розничные инвесторы готовы брать на себя риски, доверяя всем сегментам рынка», — отметил Пол Марино (Paul Marino), директор по доходам в Themes ETFs. По его мнению, традиционная стратегия «купи и держи», характерная для поколения бэби-бумеров, уступает место более динамичным подходам, что играет на руку таким платформам, как Robinhood.  

Борьба за долю рынка и эволюция платформы

Основанная в 2013 году, Robinhood совершила революцию в брокерской индустрии, первой предложив торговлю без комиссий. Однако долгое время компания ассоциировалась с начинающими инвесторами, в то время как крупные игроки, такие как Vanguard, Charles Schwab и Fidelity Investments, доминировали в сегменте опытных трейдеров. Сейчас Robinhood активно расширяет функционал, стремясь отвоевать долю рынка у традиционных конкурентов.  

В фокусе стратегии — привлечение профессиональных инвесторов через продвинутые инструменты анализа, маржинальную торговлю и расширенный доступ к международным рынкам. Эти шаги, сочетающиеся с агрессивным маркетингом в криптовалютном сегменте, уже приносят плоды: число активных пользователей платформы продолжает расти, а средние доходы на клиента достигают рекордных значений.  

Риски и перспективы

Несмотря на впечатляющие результаты, эксперты предупреждают о волатильности криптовалютного рынка, который остается ключевым источником доходов Robinhood. Резкие колебания курсов цифровых активов, а также возможные регуляторные изменения — например, ужесточение контроля со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) — могут оказать давление на прибыль платформы.  

Кроме того, сохраняется конкуренция со стороны новых fintech-стартапов и традиционных банков, внедряющих аналогичные сервисы. Однако аналитики отмечают, что текущая рыночная конъюнктура, включая ожидания мягкой посадки экономики США и дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, создает благоприятные условия для роста Robinhood.