Кристина Агаджанова: Не многие инвесторы понимают природу возмещения убытков в портфеле

Кэш и диверсификация помогут и здесь.

В 1974 году «Nifty Fifty выводили и расстреливали по одному».

С максимумов Coca-Cola упала на 69%, Xerox на 71%, McDonald's на 72%, Avon на 86%, Disney на 87% и Polaroid на 91%. Пик Dow Jones в январе 1973 года не будет превзойден еще девять лет.

Это не было весёлым упражнением. Johnson & Johnson потребовалось 15 лет, чтобы вернуться к своим вершинам.

Для того чтобы восстановить убыток в размере -70% за год необходимо получить 233% прибыли.

Какие факторы влияют на восстановление портфеля:

• все компании восстанавливаются по разному. Восстановление в 2020 году у некоторых бумаг заняло 5 месяцев, а у некоторых год. Авиакомпании до сих пор не восстановились;
• диверсификация. Если у вас 1 акция, убыток может составить 50%. Если 50 – вероятность составляет 15,4%
• равная доля средств в портфеле по каждой бумаге. Особенно, если вы покупаете бумаги, которые стоят больше $1 тыс. (Amazon, Booking, Google). В противном случае, с Амазоном, который может занимать половину портфеля, после падения на 30%-40% просидите очень долго. Делите сумму портфеля на количество бумаг и инвестируете равными долями, если покупаете голубые фишки. Если компании малой капитализации, тут сумма инвестиций должна соответствовать рискам и сумма должна быть меньше (не все акции одинаково полезны).

свободные средства, чтобы «отстреливаться». Именно поэтому у меня всегда в портфелях есть деньги на случай непредвиденных ситуаций и коррекции. «Кэш – тоже позиция. Будь снайпером».

Кажется ничего не упустила.