Warner может отклонить сделку с Paramount и поддержать предложение от Netflix

Совет директоров Warner Bros Discovery готовится отклонить предложение Paramount Skydance о поглощении за $108,4 млрд. и рекомендовать акционерам голосовать против сделки. Одновременно компания намерена подтвердить приверженность соглашению с Netflix.

Совет директоров Warner Bros Discovery может объявить решение уже в ближайшие дни. Источники, знакомые с ходом обсуждений, сообщают, что акционерам будет рекомендовано не поддерживать предложение Paramount Skydance о покупке компании за $108,4 млрд. Этот шаг станет ключевым эпизодом в противостоянии крупных медиагрупп за контроль над одним из самых ценных контентных портфелей в мировой индустрии развлечений.

Активы Warner включают легендарную киностудию и обширную библиотеку фильмов и сериалов. В портфеле находятся такие культовые проекты, как «Casablanca», «Citizen Kane», «Harry Potter» и «Friends». Также компании принадлежит стриминговый сервис HBO Max, который остается важным элементом глобальной стратегии дистрибуции контента.

Ранее Netflix предложила $27 млрд. в виде комбинации наличных средств и акций за активы Warner и, по данным источников, на данный момент рассматривается как приоритетный партнер. После этого генеральный директор Paramount Дэвид Эллисон обратился напрямую к акционерам Warner Bros с альтернативным предложением в размере $30 за акцию наличными, предполагающим поглощение всей компании.

Paramount заявляет, что ее предложение превосходит условия Netflix и имеет более прозрачный регуляторный путь. Финансирование сделки предполагает $41 млрд. нового капитала при поддержке семьи Эллисон и фонда RedBird Capital, а также $54 млрд. долговых обязательств от Bank of America, Citi и Apollo. Одновременно сообщается, что Affinity Partners Джареда Кушнера выходит из консорциума инвесторов, участвующих в финансировании Paramount.

Рынок отреагировал сдержанно. На момент выхода публикации акции Warner Bros снизились на 1,18% на премаркете. Бумаги Netflix выросли на 1,79%. Акции Paramount потеряли 0,14%.

При подготовке сообщения использовались материалы Reuters