В понедельник октябрьские фьючерсы нефти Brent остаются возле $104/барр

Нефть марки Brent по итогам торгов в пятницу поднялась на 2,68%. Рост цен в конце месяца вернул котировки нефти примерно на уровень закрытия июня. То есть снижение цен, которое мы видели в середине месяца до $95/барр к его закрытию было успешно выкуплено.

К 11:50 МСК октябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $103,67/барр, прибавляя снижаясь на 0,32%. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $97,61/барр, снижаясь на 1,03%.

В пятницу прошла экспирация сентябрьских фьючерсов на нефть марки Brent, как раз к этому сроку они подскочили более чем на $3/барр и закрыли неделю возле отметки $110/барр. Следующий, активно торгуемый октябрьский контракт в пятницу вырос на $2/барр завершив торги возле $104/барр. Таким образом большую часть июля североморская нефть провела в консолидации в диапазоне $100-110/барр. Если не будет никаких тревожных факторов, то ценник Brent не должен подниматься выше $120/барр., но и не опустится ниже $97/барр. Динамика цен на нефть зависит от баланса спроса-предложения. В настоящий момент на цены влияют два противоположных фактора: с одной стороны - нехватка добывающих мощностей и санкции, а с другой стороны - перспектива сокращения спроса из-за торможения экономики и надвигающейся рецессии.

В пятницу компания Baker Hughes представила недельные данные по буровой активности в США. Число активных буровых установок там выросло до 605 ед., против 599 ед. на предыдущей неделе. Общее число буровых установок в США составляет теперь 767 ед. против 758 ед. неделей ранее. Цены на нефть в пятницу вечером умеренно негативно отреагировала на публикацию этих данных, которые показали, что американские нефтяники увеличивают число буровых установок в течение рекордных 23 месяцев подряд, что указывает на увеличение предложения сырья в будущем. Этот рост буровой активности в Штатах подтверждается текущими объемами добычи нефти (12,1 млн барр/сутки).

На предыдущей торговой неделе цены на нефть марки Brent преимущественно смотрели вверх нефть из-за усиливающихся опасений по поводу ограничения поставок в Европу после того, как Россия, как ключевой поставщик нефти и природного газа в регион, опять свела к минимуму подачу газа по магистральному трубопроводу «Северный поток-1». Официальные лица из Еврокомиссии заявляли, что Европе стоит готовиться к полной остановке поставок российского газа. На этом фоне логично видеть повышение цен на нефть Brent.

Глава Deutsche Bank считает, что Германия готова к газовому кризису и способна противостоять сокращению поставок из России. По его словам, прекращение экспорта российского газа спровоцирует рецессию в стране, но даже в этом случае Германия справится с последствиями этого кризиса. При этом если Россия полностью прекратит поставки газа, то уровень инфляции в стране может превысить 10%.

Глава европейской дипломатии Ж. Боррель заявил, что ЕС готова потерпеть текущий дефицит газа даже ценой отката назад в вопросах продвижения зеленой энергетики. Однако общий курс на возобновляемые источники энергии остается неизменным. Поэтому именно сейчас Европа будет продвигать их строительство еще более ускоренными темпами. Называется срок - 2025 год, когда российский газ будет полностью компенсирован как восстановлением «грязной» генерации (уголь), так и введенными новыми мощностями «зеленой энергии» в ЕС.

В конце прошлой недели ценовой разрыв между сентябрьскими контрактами североморской нефть марки Brent и аналогичным контрактом легкой американской нефтью WTI вырос до $10. Это максимум за последние 3 года (октябрьский контракт Brent торгуется почти на $5,5 дешевле). Такая разница в ценах делает американский сорт привлекательным на мировых рынках, поддерживая экспорт нефти из США. На прошлой неделе экспорт нефти и нефтепродуктов из страны оказался на рекордно высоком уровне – около 10,9 млн барр/сутки. Это стало возможным поскольку на американском рынке появились дополнительные объемы нефти за счет рекордного выпуска нефти из стратегических резервов страны, которые составляют 6–7 млн барр. в неделю. Такие объемы продаж должны сохраниться до конца октября, после чего ценовой спред станет постепенно сокращаться до привычных $2-3.

Согласно последнему опросу Reuters прогнозируется, что в этом году цена на нефть марки Brent будет составлять в среднем $105,75/барр, а цена на американскую нефть WTI - $101,28/барр.

На этой неделе в среду (03.08) пройдет очередной саммит нефтяного альянса ОПЕК+. Ожидается, что на нем будет обсуждена политика по добыче на сентябрь. Источники в ОПЕК+ заявили, что группа рассмотрит возможность сохранения добычи нефти в сентябре без изменений, а двое из них заявили, что будет обсуждаться небольшое увеличение. Решение не увеличивать добычу разочарует власти США. Администрация Белого Дома сохраняет оптимизм в отношении этой встречи и ждет, что альянс предпримет какие-либо шаги в сторону увеличения производства. Для президента США очень важно решить проблему высоких цен на топливо в стране до промежуточных выборов в Конгресс в ноябре этого года.

Нефть

На дневном графике видно, что котировки октябрьских фьючерсов американской нефти пробовали выйти вверх из консолидации последних 3-х недель, однако остались чуть выше уровня поддержки в $95 за баррель. Стохастические линии направлены вверх, в прочем, их рост довольно хаотичен, что все еще указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.

Золото

Золото продолжает постепенный рост, хоть последние дни прошедшей недели были стабильны и привели к консолидации. На данный момент котировки золота находятся выше уровня поддержки в $1725 за тройскую унцию и торгуются у отметки в $1766. Стохастические линии резко вошли в зону перекупленности и остаются там, что указывает на дальнейшую консолидацию по инструменту в краткосрочной перспективе.