На мировых рынках преобладает умеренное снижение

В четверг, 25 сентября, мировые рынки показывают разнонаправленные изменения ключевых индексов с преобладанием умеренного снижения. В целом новостной фон спокойный, хотя в отдельных бумагах наблюдаются сильные движения на корпоративных новостях.

Накануне торги в США завершились слабым падением основных фондовых индексов в пределах 0,3-0,4%% после того, как замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла смягчили ожидания повышения ставок. Теперь рынок предполагает смягчение ставки на 43 базисных пункта к оставшимся двум заседаниям Федрезерва в этом году. Инвесторы ждут публикации в пятницу отчета по индексу расходов на личное потребление (PCE Index), предпочтительного показателя инфляции для ФРС.

Между тем, как в среду сообщило Министерство торговли страны, продажи новых домов в США в августе подскочили на 20,5% м/м до 800 тыс. в пересчете на годовые темпы. Значение показателя стало максимальным с января 2022 г., при этом аналитики в среднем прогнозировали его на уровне 650 тыс. В годовом выражении продажи новостроек выросли на 15,4%.

Сегодня в США также выйдет большой блок важной статистики, включая данные по ВВП за 2-й квартал 2025 г., по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, по объёму заказов на товары длительного пользования и по продажам на вторичном рынке жилья.

Акции компании Intel выросли на 6,41% на фоне сообщений о том, что компания обратилась к Apple по поводу потенциальных инвестиций. При этом акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизились в цене на 0,83%. Акции Micron Technology просели на 2,82%, несмотря на публикацию более сильной, чем ожидалось, прибыли. Акции Axon Enterprise упали на 10,23% после того, как компания сообщила, что приобретает компанию Prepared, специализирующуюся на ИИ-коммуникациях для службы 911. Акции RedCloud подскочили на 64,71% в среду после того, как компания объявила о присоединении к программе NVIDIA Connect для улучшения возможностей искусственного интеллекта своей торговой платформы. Акции NVIDIA снизились на 0,82%.

В числе лидеров падения оказались акции Freeport-McMoRan, которые рухнули на 16,95% после публикации релиза о крупной аварии на шахте Grasberg Block Cave в Индонезии, где в результате схода грязевого потока погибли 2 человека и еще 5 остаются пропавшими без вести. Остановлена работа на 3 шахтах, что приведет к снижению добычи меди и золота. Freeport объявила форс-мажор коммерческим контрагентам, намерена добиваться возмещения по страховым полисам и ожидает восстановления операционных показателей к 2027 году.

С другой стороны, Акции Lithium Americas взлетели на 95,77% на фоне сообщений о том, что правительство США ведет переговоры о приобретении доли в компании. А бумаги производителей удобрений выросли после того, как поташ (карбонат калия) был включен в проект списка критически важных минералов Геологической службой США (USGS). Акции Intrepid Potash выросли на 8,39%, Mosaic – на 5,77%, CF Industries – на 5,18% и Nutrien – на 4,72%.

Сегодня, по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 незначительно повышается на 0,03%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 0,7 б.п. до уровня 4,141%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в ноябре опускается на 0,39% до $69,04 за баррель. Декабрьский фьючерс на золото показывает рост на 0,49% до $3786,40 за тройскую унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона отсутствует общая динамика. Австралийский ASX повысился на 0,10%. Индийский BSE Sensex теряет около 0,30%. Южнокорейский KOSPI отступил на 0,03%. Японский Nikkei 225 повысился на 0,28%. Гонконгский Hang Seng показал снижение на 0,10%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 вышел в плюс на 0,60%.

На торгах в Гонконге лучшую динамику показали акции Zijin Mining Group (+5,20%), Xiaomi (+4,39%), JD (+3,46%), Li Auto (+3,29%) и Baidu (+2,18%). Хуже рынка завершили торги Haier Smart Home (-4,71%), Lenovo (-3,65%), Hang Seng Bank (-3,13%), China Hongqiao (-3,06%) и Xinyi Glass (-2,58%).

Европейские индексы в начале торгов в пятницу преимущественно снижаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 теряет около 0,2%. В лидерах роста в начале дня оказались акции шведской компании Hennes & Mauritz (+9,10%). Владелец второй по величине в Европе сети магазинов одежды, в третьем квартале 2025 финансового года нарастила чистую прибыль на 39%, что оказалось лучше ожиданий экспертов.

Также в числе растущих бумаг можно отметить акции британской Kingspan (+5,76%), германской Covestro (+4,77%), бельгийской Sofina (+3,01%) и французской Renault (+2,53%). Среди падающих бумаг выделяются акции британской ConvaTec Group (-5,95%), шведской Getinge (-5,51%), датской Ambu (-4,99%), бельгийской Etablissementen Franz Colruyt (-4,75%) и германской Siemens Healthineers (-4,24%).

Между тем, как стало известно накануне, США снизят пошлины на европейские автомобили с 27,5% до 15%, при этом изменение будет применяться ретроспективно с 1 августа 2025 года. Мера будет способствовать дальнейшему снижению напряженности между Вашингтоном и Брюсселем, поскольку обе стороны работают над реализацией положений торгового соглашения.

Индикатор потребительского климата Германии от GfK вырос до -22,3 к октябрю 2025 года с незначительно пересмотренного значения -23,5 в предыдущем периоде, превзойдя рыночные ожидания в -23,3. Прогноз доходов резко улучшился (15,1 против 4,1 в сентябре). Тем не менее, экономические ожидания снова упали (-1,4 против 2,7), ознаменовав третье падение подряд на фоне опасений по поводу стагнации роста.

Российский рынок акций, начав день умеренным подъемом, к середине притормозил. Индексы МосБиржи и РТС колеблются вокруг около нулевых изменений и по состоянию на 11:30 МСК теряют по 0,17%. Восстановлению рынка мешают сохраняющаяся острота геополитической обстановки, признаки ускорения инфляции и перспективы увеличения налоговой нагрузки.

Минфин России предложил повысить ставку налога на добавленную стоимость с 20% до 22% в 2026 году для сдерживания роста дефицита бюджета. Между тем, рост потребительских цен в РФ на неделе с 16 по 22 сентября составил 0,08% после роста на 0,04% неделей ранее и на 0,10% двумя неделями ранее. Годовая инфляция в РФ по состоянию на 22 сентября осталась в районе 8,1%.

Положительную динамику среди индексных бумаг сохранили акции МКБ (+0,71%), «Полюса» (+0,29%), Банка «Санкт Петербург» а.о. (+0,23%), ЮГК (+0,21%) и «ИнтерРАО» (+0,21%). В лидерах снижения оказались акции «ИКС 5» (-1,4%), Группы «Позитив» (-1,11%), «Ренессанс Страхование» (-0,98%), «Русала» (-0,90%) и «Роснефти» (-0,85%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи остается в широком торговом диапазоне между 2600 и 3000 пунктов. Выход за нижнюю границу пока не выглядит очень вероятным. Уже в районе 2700 индекс встретил поддержку, которая подтверждается разворотом RSI в зоне перепроданности. Отсюда возможен возврат к 2840.

S&P 500

Индекс S&P 500 остается в границах восходящего канала. Он отступает вниз после того, как коснулся рекордной отметки в районе 6700 пунктов, где встретил сопротивление. Ближайший уровень поддержки находится вблизи 6550 пунктов. Более серьезный уровень поддержки сформирован около 6150 пунктов. Он находится достаточно далеко, но стать целью снижения в том случае, если индекс начнет серьезную коррекцию.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 остается зажатым между уровнем сопротивления, который сформировался в районе исторического максимума около 565 пунктов и долгосрочным уровнем поддержки, который сохраняется около значения 530 пунктов.

CSI 300

Индексу CSI 300 удалось закрепиться выше сильного уровня сопротивления в районе 4530, который сформировался еще в июле 2022 г. Возможна приостановка возле следующего уровня в районе 4670 пунктов. Если и он не устоит, для индекса откроется путь до 5000. Уровень поддержки сохраняется в районе выше 4200 пунктов.