Morgan Stanley обошёл Goldman: трейдинг акциями на максимуме

Трейдеры Morgan Stanley (MS) по акциям показали лучшие результаты за третий квартал, превзойдя всех конкурентов и вернув лидерство в сегменте, где долгое время доминировал Goldman Sachs (GS).

Выручка Morgan Stanley от операций с акциями увеличилась на 35% до $4,12 млрд., тогда как аналитики прогнозировали рост на 6,6%. Для сравнения, Goldman Sachs заработал $3,74 млрд. в этом сегменте.

Под руководством генерального директора Теда Пика, Morgan Stanley активно стремится вернуть себе статус лидера в торговле акциями.

Дополнительный импульс результатам дал рост комиссий за инвестиционно-банковские услуги — на 44% по сравнению с прошлым годом. «Механизм рынков капитала набирает обороты, пока администрация реализует трёхступенчатую стратегию трансформации экономики», — заявил Пик в разговоре с аналитиками.

Подразделение по управлению благосостоянием привлекло $81 млрд. новых активов, обеспечив маржу прибыли до налогообложения на уровне 30%. Общая выручка составила $18,2 млрд., значительно превысив среднюю оценку аналитиков ($16,6 млрд.). При этом расходы на компенсации выросли до $7,44 млрд., а общие непроцентные расходы — до $12,2 млрд. (+10% год к году), тогда как ожидался рост на 6,8%.

Morgan Stanley и Bank of America (BAC) стали последними из крупных банков США, опубликовавшими квартальные результаты. JPMorgan (JPM), Goldman Sachs, Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC) отчитались днём ранее. Несмотря на сильные показатели в трейдинге и инвестиционном банкинге, осторожный тон некоторых топ-менеджеров усилил интерес инвесторов к макроэкономическим перспективам.

Bank of America также превзошёл прогнозы благодаря росту доходов от инвестиционного банкинга.

Трейдеры Morgan Stanley, показавшие рекордный второй квартал, установили новый максимум и в третьем — благодаря сильным результатам в прайм-брокеридже. Доход от операций с фиксированной доходностью вырос на 8% год к году, а совокупная выручка от трейдинга достигла $6,29 млрд., превысив ожидания ($5,5 млрд.).

Выручка подразделения по управлению активами составила $8,2 млрд., также выше прогноза. Однако чтобы достичь цели, поставленной в начале 2023 года — привлечь $1 трлн. чистых новых активов за три года — банку потребуется $232 млрд. за оставшиеся три месяца, почти втрое больше, чем в третьем квартале.

В сентябре Morgan Stanley добился снижения требований к капиталу от Федеральной резервной системы (ФРС), после пересмотра оценки регулятором. Это усилило интерес инвесторов к стратегии Пика по управлению избыточным капиталом, особенно после того как Goldman объявил о покупке венчурного инвестора Industry Ventures.

Пик ранее отмечал, что банк рассматривает возможности неорганического роста, но «планка очень высокая».

Акции MS выросли на 6,87% — максимальный внутридневной рост с апреля — после публикации отчётности, превзошедшей ожидания аналитиков.

Источник: finviz

При подготовке сообщения использовались материалы Bloomberg