Мировые рынки рассчитывают на деэскалацию торговых конфликтов

В среду, 23 апреля, на мировых рынках наблюдается позитивный настрой. Инвесторы рассчитывают на спад торговой напряженности между США и Китаем.

Торговая сессия в США завершилась существенным отскоком ключевых биржевых индикаторов. Индекс S&P 500 вырос на 2,51% — до 5 287,76 пункта, Dow Jones Industrial Average увеличился на 2,66% до 39 186,98 пункта, а Nasdaq Composite подскочил на 2,71% — до 16 300,42 пункта.

Инвесторов успокоило заявление Дональда Трампа о том, что он не планирует увольнять главу ФРС Джерома Пауэлла. При этом он сохранил критическое отношение к текущей политике ФРС и вновь призвал к быстрому снижению ставок. Таким образом, конфликт Трампа и ФРС несколько поутих, однако, учитывая характер нынешнего американского президента, в ближайшие месяцы вербальное давление на Федрезерв может продолжиться.

Дополнительным позитивным фактором стало заявление главы американского Минфина Скотта Бесентта о том, что он считает ситуацию с торговыми пошлинами против Китая «неустойчивой». Президент Трамп также заявил, что окончательные пошлины на Китай не будут близкими к 145%, однако и не будут равны 0%. Подобная оценка позволяет рассчитывать на возможную деэскалацию в торговом конфликте между Вашингтоном и Пекином, хотя говорить о позитивном исходе переговоров пока рано.

Квартальный отчет Tesla оказался слабым: выручка автопроизводителя составила 19,3 млрд против ожидаемых $21,4 млрд, а чистая прибыль на акцию — $0,27 против прогнозируемых $0,44. Тем не менее акции компании подскочили на 6,7%. Инвесторов обрадовало заявление главы Tesla Илона Маска о том, что со следующего месяца он планирует уделять больше времени руководству компании и сократить деятельность в DOGE.

На фоне восстановления стоимости биткоина выше $90 000 лучше рынка выглядели бумаги криптовалютных компаний. Акции Coinbase выросли на 8,6%, а MicroStrategy — на 8,0%.

Позитив распространился и на рынки Азии. Японский индекс Topix вырос на 2,06%, корейский KOSPI — на 1,57%, китайский CSI 300 — на 0,08%, а гонконгский Hang Seng — на 2,37%.

Инвесторы на гонконгском рынке рассчитывают на достижение компромисса между США и Китаем по торговле после заявления главы Минфина США. На этом фоне выросли акции технологического сектора и экспортеров: Alibaba (+5,5%), Kuaishou Technology (+3,5%), Xiaomi (+6,9%), Shenzhou International Group (+4,0%).

Европейские рынки тоже начали день со заметного роста: индекс STOXX 600 подскочил на 1,92%.

Операционная прибыль немецкого разработчика программного обеспечения SAP в 1-м квартале 2025 года подскочила на 58% в годовом выражении, а выручка увеличилась на 11%, что оказалось заметно выше ожиданий рынка. На этом фоне акции SAP взлетели на 10,1%.

Тем временем продажи шведского автопроизводителя Volvo в 1-м квартале снизились на 7% в годовом выражении, что руководство связывает с влиянием торговых пошлин США. Компания также ухудшила прогноз по продажам грузовиков на рынке Северной Америки. Тем не менее акции Volvo сегодня выросли на 1,5%.

Инвесторам, интересующимся глобальным рынком акций, рекомендуем стратегию Global. И целого мира мало.

На российском рынке с начала дня наблюдается снижение: индекс МосБиржи опустился на 0,82%, до 2 930,31 пункта. Ключевым фактором остается геополитика.

Во время вечерней сессии существенный рост был спровоцирован публикацией Financial Times, в которой утверждалось, что президент Владимир Путин на встрече с бизнесменом Стивом Уиткоффом предложил остановить боевые действия на текущей линии фронта. Однако пресс-секретарь президента Дмитрий Песков вскоре опроверг эту информацию.

Согласно сообщениям других СМИ, на переговорах в Лондоне представители США планировали представить план урегулирования украинского конфликта из семи пунктов. Среди предложений якобы значились признание Крыма российской территорией и снятие санкций с России. Тем не менее, переговоры сегодня проходят на более низком уровне после отмены участия госсекретаря Марко Рубио и глав МИД европейских стран. Некоторые источники связывают его отказ с заявлением президента Украины Владимира Зеленского о невозможности признания Крыма частью России.

На фоне всех этих сообщений вновь усиливаются риски затягивания переговорного процесса, в том числе из-за возможного выхода США из него.

Наибольшее снижение демонстрируют акции, чувствительные к геополитической обстановке: «СПБ Биржа» (-3,3%), «Газпром» (-2,5%), «Совкомфлот» (-1,7%).

Компания «Промомед» сообщила о росте выручки по итогам 2024 года на 35%, а чистая прибыль увеличилась на 22%. На фоне публикации отчета акции «Промомеда» выглядят лучше рынка, снижаясь лишь на 0,1%.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи в моменте опустился ниже 100-дневной скользящей средней, что повышает шансы на дальнейшее снижение до уровня поддержки в районе 2 883 пунктов.

S&P 500

Американский бенчмарк отскочил от уровня поддержки в районе 5 100 пунктов, и ближайшей целью для роста выглядит уровень сопротивления на отметке 5 461 пункт.

STOXX 600

Европейский индекс продолжает уверенный рост, и ближайшим препятствием на его пути выступает 200-дневная скользящая средняя в районе 520 пунктов. В случае ее преодоления откроется потенциал для дальнейшего движения к сильному уровню сопротивления на отметке 525 пунктов.

CSI 300

Китайский бенчмарк продолжает умеренное восходящее движение, закрепляясь выше 200-дневной скользящей средней. Следующей целью для роста остается область пересечения 50- и 100-дневных скользящих средних в районе 3 882 пунктов.