Мировые рынки показывают умеренно позитивную динамику

Во вторник, 20 мая, на рынках наблюдается умеренно позитивная динамика. Волатильность остаётся крайне низкой, и даже коррекция после снижения кредитного рейтинга США со стороны Moody’s была быстро выкуплена. Инвесторы продолжают ждать новых значимых триггеров, которыми могли бы стать, например, новости по прогрессу в заключении торговых сделок или намёки на смягчение ДКП в США в среднесрочной перспективе.

Основные фондовые индексы США в понедельник показали практически нейтральную динамику - Dow Jones вырос на 0,32%, S&P 500 - на 0,09%, а технологический Nasdaq Composite символически прибавил 0,02%. Сегодня фьючерсы на американские индексы умеренно корректируются. Китайский рынок показывает положительную динамику на фоне снижения народным банком Китая процентных ставок. В частности, НБК снизил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на 10 б.п., до 3% годовых и ставку по пятилетним кредитам на 10 б.п. до 3,5%, что совпало с ожиданиями консенсуса.

Сегодня инвесторы будут ждать публикации квартальных отчётов Home Depot и Palo Alto Networks, а также еженедельных данных от API по запасам сырой нефти в США.

По состоянию на 11:45 МСК индексы Мосбиржи и РТС снижаются на 1,28%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 подорожал на 0,38%. Китайский CSI 300 вырос на 0,54%, а гонконгский Hang Seng- на 1,49%. Фьючерс на S&P 500 снижается 0,27%, доходность 10-летних казначейских облигаций США уменьшилась на 3 б.п. до 4,44%. Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brentсимволически понижается на 0,02% до $ 65,5 за баррель.

Вчера в США среди лидеров роста были акции компании из сферы медицинского страхования UnitedHealth, прибавившие 8,21%. На прошлой неделе акции UnitedHealth существенно снизились из-за расследования со стороны Минюста США, а вчерашний отскок вызван новостями о покупках упавших акций со стороны менеджмента.

Телекоммуникационная компания Vodafone по итогам 2025 финансового года увеличила выручку на 2% г/г, но получила операционный убыток из-за списаний активов в Германии и Румынии. При этом менеджмент дал достаточно позитивный прогноз по финансовым результатам на следующий год, хотя и отметил возросшую неопределенность. Акции Vodafone растут на 1,57%.

В Гонконге лидером роста стали акции производителя аккумуляторов CATL, которые в свой первый день торгов выросли на 16,4% относительно цены размещения в 263 HKD.

Российский рынок в первой половине торгов во вторник показывает негативную динамику. Вчерашние телефонные переговоры Трампа и Путина хотя и прошли, по словам обеих сторон, в позитивном ключе, но не привели к какими-то конкретными действиями, что вызвало классическую продажу на факте. Также негатива добавили слова Каи Каллас о том, что сегодня вероятно достижение договоренности по 17-му пакету санкций ЕС против РФ, а далее начнется подготовка 18-го пакета.

Из значимых корпоративных событий сегодня инвесторы будут ждать СД по дивидендам «МТС», «Циана» и «Сегежи», а также СД «Яндекса» по допэмиссии для целей реализации программы долгосрочной мотивации сотрудников.

Биофармацевтическая компания «Промомед» сообщила о росте выручки в первом квартале на 86% г/г до 4,5 млрд руб. Акции компании реагируют ростом на 0,96%.

Прочими лидерами роста среди ликвидных компаний являются акции «Транснефти» а.п. (+1,57%), «МКБ» (+0,80%) и «ВУШа» (+0,29%). Хуже рынка торгуются следующие компании: «Сегежа» (-2,05%), «Мечел» а.п. (-1,80%) и «АФК Система» (-1,59%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С технической точки зрения индекс МосБиржи пытается удержаться выше 200-дневной скользящей средней, но пока остаётся в рамках среднесрочного нисходящего тренда. В такой ситуации возможна коррекция к поддержке у отметки 2 770 пунктов.

S&P 500

S&P 500 продолжает движение в рамках краткосрочного восходящего тренда, двигаясь практически без коррекций. В такой ситуации ближайшей целью для роста является сопротивление у отметки 6 100 пунктов, находящееся вблизи исторического максимума.

Euro STOXX 600

Европейский STOXX 600 находится у последнего значимого сопротивления, которое отделяет индекс от роста до исторического максимума. В то же время в случае коррекции поддержкой будет выступать уровень 536 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 продолжает движение в рамках среднесрочного боковика. В такой ситуации повышается вероятность роста к верней границы диапазона у отметки 4 000 пунктов.