К среде нефть стала уходить от недельных максимумов

Стоимость нефти отступает вниз от недавних максимумов в преддверии решения ФРС по процентной ставке. При этом инвесторы не уверены, когда будут достигнуты пиковые уровни ставок и какое влияние это окажет на экономику и на спрос на энергоносители.

К 11:30 МСК ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $93,3/барр, снижаясь на 1,1%. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $90,1/барр, теряя 0,6%.

Как и ожидалось, участники рынка нефти усиленно поднимали стоимость октябрьского фьючерса нефти WTI вплоть до даты экспирации (20 сентября). И потом начали фиксировать прибыль. При этом новостной фон принципиально не изменился. Цены на нефть в мире подогреваются дефицитом, созданным усилиями стран альянса ОПЕК+. В начале этой недели котировки Brent почти достигли отметки $96/барр – это максимум с середины ноября прошлого года. Отраслевые эксперты и топ-менеджеры нефтяных компаний теперь пророчат, что стоимость «черного золота» в скором времени достигнет $100/барр. Так, днем ранее глава Chevron Майк Вирт в интервью Bloomberg TV отметил, что цены на нефть, скорее всего, достигнут уровня в $100 за баррель, поскольку предложение сырья на рынке сокращается, а запасы истощаются.

Reuters считает, что сокращение добычи Москвой и Эр-Риядом может привести к дефициту нефти на мировом рынке в объеме 2 млн барр/сутки уже в текущем году. Постепенное восстановление экономики Китая лишь подогревает стоимость энергоносителей. Аналитики, опрошенные Reuters, напоминают, что «бычьи» настроения в ценах способны привести к наращиванию производства нефти в странах, не входящих в ОПЕК+.

Мы видим, что американские добытчики сланцевой нефти не хотят расширять бурение. Но при этом на старых скважинах только на счет их более эффективного использования объемы добычи нефти поднимается.

Формальным поводом для локальной коррекции в нефти за прошедшие сутки могла стать новость из Bloomberg, в которой сказано, что морские поставки нефти из России достигли трехмесячного максимума. По данным отслеживания танкеров, собранным Bloomberg, средние общенациональные поставки за четыре недели до 17 сентября выросли до 3,34 млн барр/сутки. Это примерно на 465 тыс барр/сутки выше, чем было по сравнению с периодом до 20 августа. Основной прирост приходится на балтийские порты Приморск и Усть- Луга, а также Новороссийск на Черном море. Некоторое увеличение экспорта нефти из России ожидалось, поскольку Россия обещала снизить сокращение своего экспорта до 300 тыс барр/сутки с сентября по сравнению с 500 тыс барр/сутки в августе. Однако свежие данные показывают, что поставки выросли более чем в два раза, чем предполагали обещания российских властей.

В среду все внимание инвесторов сосредоточено на итогах заседания ФРС. Инвесторы ожидают, что американский регулятор сохранит ставки в сентябре на прежнем уровне от 5,25% до 5,50%. Фьючерсные рынки, согласно инструменту CME FedWatch, оценивают с вероятностью 30% повышение ставки ФРС на 0,25% в ноябре или с вероятностью 40%, что это произойдет в декабре.

Нефть Brent

На этой неделе котировки Brent поднялись почти до $96/барр, но потом стали уходить в коррекцию на фоне высокой перекупленности. Ближайший уровень поддержки – это район $91,7-92,7/барр.

Золото

Локальные волны роста-снижения цен на золото продолжаются. Во вторник котировки драгметалла вновь стали уходить вниз от уровня недельного максимума на $1936/унц. По сути, мы видим консолидацию цен на драгметаллы перед сентябрьским заседанием ФРС. «Мягкая» риторика регулятора окажет золоту хорошую поддержку.