Фьючерсы США на премаркете снижаются: инвесторы оценивают торговое перемирие США и Китая и неоднозначную отчетность Big Tech

Фьючерсы на основные фондовые индексы США демонстрируют снижение на премаркете, поскольку участники рынка взвешивают исход встречи лидеров США и Китая, а также серию неоднозначных квартальных отчётов, включая результаты Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) и Meta Platforms* (META; организация признана экстремистской и запрещена в России).

Перед открытием рынка фьючерс S&P 500 находится на уровне 6900,25 (-0,33%), фьючерс NASDAQ 100 упал на 0,50% до уровня 26131,75, а фьючерс DJIA  — на 0,34% до уровня 47634.

Президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин провели первую личную встречу за шесть лет. Стороны договорились о смягчении экспортного контроля и других торговых барьеров — шаги, которых рынки в целом ожидали. Кроме того, Пекин пообещал усилить контроль над экспортом химикатов, используемых для производства фентанила.

Трамп оценил встречу на 12 из 10. Он заявил, что США снижают пошлину на товары, содержащие фентанил, с 20% до 10%, что приведёт к снижению средних тарифов на большинство китайских импортных товаров — с 57% до 47%.

Alphabet отчиталась о квартальной прибыли в размере $2,87 на акцию против прогноза $2,26. Выручка выросла на 15,9% — до $102,3 млрд., превысив консенсус-прогноз $99,96 млрд.. Сегмент Google Cloud показал рост на 34% — до $15,2 млрд. на фоне устойчивого спроса на ИИ-решения. Компания также повысила прогноз капитальных затрат на 2025 год — до $91–93 млрд. (ранее — $85 млрд.), и заявила о планах «существенного увеличения» инвестиций в 2026 году. Акции GOOG на премаркете прибавили 7,9%.

Microsoft тоже превзошла ожидания Уолл-стрит: прибыль составила $4,13 на акцию против прогноза $3,67, выручка — $77,67 млрд. (+18,4% г/г), при консенсусе $75,38 млрд. Основным драйвером стал рост облачного направления Azure на 40%. Прогноз на текущий квартал — $79,5–80,6 млрд. (ожидания — $79,95 млрд.). Несмотря на сильные показатели, акции MSFT снизились на 2,3% — инвесторы отреагировали на заявление финансового директора Эми Худ о новом увеличении капитальных затрат в текущем квартале. В прошлом квартале вложения составили $34,9 млрд., что на $10 млрд. больше, чем в предыдущем периоде. Microsoft продолжает испытывать дефицит мощности для ИИ-услуг.

Meta Platforms* сообщила о прибыли $7,25 на акцию против прогноза $6,72. Выручка выросла на 26,2% — до $51,24 млрд., превысив ожидания $49,51 млрд. Прогноз на четвертый квартал — $56–59 млрд. Однако инвесторы негативно восприняли единоразовое списание в размере $15,93 млрд., связанное с новым корпоративным налогом в США, и выразили сомнения в эффективности инвестиций в ИИ-инфраструктуру. Прогноз капитальных затрат на 2025 год повышен до $70–72 млрд. (с $66–72 млрд. ранее), а расходы в 2026 году, по заявлению компании, будут «существенно выше». Акции META* на премаркете упали на 10,2%.

Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка в среду, — Merck (MRK), Starbucks (SBUX), Mastercard (MA), Altria (MO), eBay (EBAY), The Cigna Group (CI), Comcast (CMCSA), Fox Corporation (FOXA), Chipotle Mexican Grill (CMG), Eli Lilly (LLY), Bristol-Myers (BMY), Biogen (BIIB), International Paper (IP), Kimberly-Clark (KMB), MGM Resorts (MGM), Restaurant Brands International (QSR).

Инвесторы также продолжают оценивать заявление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, сделанное в среду по итогам двухдневного заседания. Он подчеркнул, что снижение ставки в декабре не является предрешенным. Как и ожидалось, ФРС снизила ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до диапазона 3,75–4,00%.

После завершения торговой сессии ожидается публикация отчетов Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Gilead Sciences (GILD), Coinbase Global (COIN), First Solar (FSLR) и множества других крупных компаний.

* Организация признана экстремистской и запрещена в России