Доллар остается в боковике после «ястребиных» комментариев чиновников ФРС

В четверг, 19 января, курс EUR/USD растет на 0,24% торгуясь у отметки в 1,082, по факту находясь в боковике уже 6 сессий подряд. Индекс доллара DXY ослабевает на 0,21%, торгуясь у уровня в 102,26.

Большинство азиатских валют продолжают находится под давлением, так как слабые экономические данные США усилили опасения по поводу возможной рецессии, в то время как японская иена отыграла большую часть своих недавних потерь на спекуляциях о том, что Банк Японии еще может увеличить диапазон контроля доходности, даже несмотря на то, что на прошедшем заседании японский регулятор оставил свой политический курс без изменений.

В среду курс иены упал на 2,5% после того, как Банк Японии неожиданно сохранил текущий курс контроля кривой доходности. Но спекуляции о том, что растущая инфляция заставит банк изменить свою ультрамягкую политику, привели к резкому восстановлению иены с локальных минимумов и росту на 0,6%. Видный японский экономист, научный деятель Токийского и Колумбийского университетов Такатоши Ито, который считается кандидатом на пост главы Банка Японии, заявил в четверг, что более высокая, чем ожидалось, инфляция может подтолкнуть центральный банк к расширению диапазона базовой доходности облигаций в этом году, что положительно скажется на иене. Напомним, что данные по потребительской инфляции в Японии должны быть опубликованы в эту пятницу, и ожидается, что они составят 4%, что вдвое превышает годовой целевой показатель Банка Японии.

Более широкие азиатские валюты отступили, так как настроения снизились из-за более слабых, чем ожидалось, экономических данных по США, которые усилили опасения по поводу возможной рецессии в этом году. Замедление мировой экономики плохо сказывается на азиатских валютах, ориентированных на риск, учитывая, что приток капитала в регион, вероятно, замедлится, поскольку инвесторы ищут более безопасные активы. Так китайский юань упал на 0,3%. Юань ослаб даже после того, как заместитель директора МВФ Гита Гопинат заявила, что Китай может увидеть сильное экономическое восстановление уже во II квартале.

Индекс доллара и фьючерсы на индекс доллара оказались под давлением, после неоднозначных сигналов от выступлений нескольких чиновников Федеральной резервной системы. Хотя чиновники ФРС почти единогласно призвали к повышению процентных ставок, они предложили разные точки зрения на то, где процентные ставки в США достигнут своего пика.

Так глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что ФРС необходимо поднять процентные ставки «немного выше диапазона 5,00%-5,25%», чтобы обуздать инфляцию. В то же время глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что ФРС должна поднять процентную ставку «выше 5% как можно быстрее, прежде чем приостановить повышение ставок, необходимое для борьбы с продолжающейся вспышкой инфляции». Эти комментарии способствовали расширению ралли в гос. облигациях, что повлияло на их доходность. Сегодня в центре внимания также будет выступление заместителя председателя ФРС Лаэль Брейнард.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США были опубликованы декабрьские данные по индексу цен производителей, который показал снижение на 0,5% м/м против роста на 0,2% м/м в ноябре и прогнозов снижения на 0,1% м/м. Розничные продажи в декабре упали на 1,1% по сравнению со снижением на 1% месяцем ранее и прогнозами снижения на 0,8% м/м. Промышленное производство за декабрь снизилось на 0,7% м/м против снижения на 0,6% м/м в ноябре и прогнозов снижения на 0,1% г/г. Январские данные по индексу рынка недвижимости от NAHB, составили 35 пунктов по сравнению с 31 пунктом в декабре 2022 и прогнозами от аналитиков также в 31 пункт. Ноябрьские данные по объемам покупок нерезидентами ценных бумаг (TIC) показали результат в $171,5 млрд против $67,8 млрд.

Тем временем по окончательным данным инфляция в еврозоне за декабрь опустилась до 9,2% по сравнению с 10,1% месяцем ранее, что совпало с предварительными прогнозами также в 9,2%.

Сегодня в США будут опубликованы данные по строительству новых домов за декабрь, а также предварительные данные по числу разрешений на строительство за декабрь и индексу деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Филадельфии за январь. Кроме того, будут опубликованы также традиционные недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.

Курс EUR/USD находится выше уровня поддержки в 1,075 и торгуется у отметки в 1,082 евро за доллар, находясь в боковике. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.