Bumble: главный конкурент Tinder идет со скидкой

Акции Bumble - главного конкурента Tinder, находятся на 30% ниже цены IPO. Это кажется странным, учитывая тот факт что рынок в целом стремится к новым рекордным максимумам, а сама компания опубликовала довольно сильный финансовый отчет. До свежих цифр мы еще дойдем, но для начала обсудим главные причины для сохранения “бычьего” настроя.

Глобальный рынок онлайн-знакомств оценивается в $5,3 млрд. Ожидается, что эта цифра вырастет до $10 млрд к 2025 году. На данный момент годовая выручка Bumble составляет порядка $750 млн, так что потенциал для роста сохраняется. Несмотря на довольно крупный размер доходов, фирма продолжает расти на 40% г/г. Важный нюанс, платными клиентами становится лишь 15% пользователей подобных сервисов. В этом плане Bumble имеет преимущество перед остальными, так как количество женщин на платформе превышает число мужчин на 30%. Для сравнения, в Tinder мужчин в три раза больше, чем женщин. По правилам Bumble начать переписку могут только женщины, вследствие чего мужчины крайне заинтересованы как в скачивании приложения, так и в повышении своих шансов на успех через подключение платных опций.

По итогам второго квартала выручка Bumble увеличилась на 38% г/г, до $186,2 млн, и на 9% по сравнению с первым кварталом. Число платных подписчиков выросло на 37% г/г, до 1,473 млн (+120 тысяч по сравнению с первым кварталом). Значения ARPU стали больше на 13% г/г - $28,81. Скорректированная EBITDA выросла на 60% г/г, до $51,9 млн, а EBITDA маржа - на 380 базисных пункта, до 27,9%.