Банк Японии сделал первый шаг к нормализации ДКП

В среду 21 декабря, курс EUR/USD подрастает на 0,07% и торгуется у отметки в 1,062. Индекс доллара DXY снижается на 0,06%, торгуясь у уровня в 103,93.

Доллар частично восстановился после резкого падения против иены, а японская валюта немного отступила от четырехмесячного максимума, так как рынки оценили неожиданное изменение политики Банка Японии.

Иена упала на 0,3% до 132,06 против доллара после роста более чем на 3% на предыдущей сессии. Во вторник Банк Японии сохранил процентные ставки на рекордно низком уровне, но неожиданно расширил диапазон, в котором он позволяет колебаться доходности базовых государственных облигаций, что было воспринято рынками как сигнал того, что банк в конечном итоге японский регулятор намерен в скором времени начать нормализацию ультрамягкой ДКП на фоне растущей инфляции. Это оказало значительную поддержку иене, которая пострадала от увеличения разрыва между японскими и американскими процентными ставками в этом году. Доходность 10-летних японских государственных облигаций также подскочила почти до 0,45%, что близко к верхней границе нового диапазона, введенного BOJ во вторник.

Рост иены сильно повлиял на индекс доллара, опустив его почти на 1% и приблизив к шестимесячному минимуму, однако сейчас, похоже, доллар оправился от недавних потерь и продолжает рост. В сочетании с опасениями относительно «ястребиного» настроя центральных банков в 2023 году решение Банка Японии оказало влияние на большинство других азиатских валют, учитывая, что BOJ остается вторым по величине центральным банком мира.

В то же время китайский юань упал на 0,1%, но получил некоторую поддержку после того, как во вторник Народный банк Китая сохранил ключевую ставку кредитования неизменной четвертый месяц подряд. Правительство Китая пытается найти баланс между стимулированием экономического роста и сдерживанием дальнейшего ослабления юаня.

Неопределенность в отношении ситуации с коронавирусом в Китае все еще оказывает серьезное давление на азиатские рынки. Хотя аналитики и инвесторы ожидают восстановления китайской экономики в связи с возобновлением работы, все же рынки опасаются избыточной волатильности в ближайшей перспективе на фоне роста числа заболевших в КНР.

Пожалуй, отдельно упомянем и новости касаемые российского рубля. Так российская валюта продолжила ослабление, торгуясь на бирже выше отметок в 70 рублей за доллар, 75 за евро и 10 за юань. Во многом это связано с сезонностью, так как под период «зимних праздников» импорт зарубежных товаров увеличивается, а крупные российских экспортеры готовятся к рублёвым выплатам. Однако фундаментально можно говорить о том, что вступивший в силу потолок цен и эмбарго на российскую нефть, а также недавно одобренный потолок цен на газ в ЕС, оказывают давление на российскую валюту. Сейчас агентство Bloomberg утверждает, что объем отгружаемой морским путем нефти из России за первую неделю нефтяного эмбарго ЕС упал почти на 1,86 млн баррелей в сутки, или на 54%, и составил 1,6 млн б/с. Однако частично это падение может восстановиться после завершения работ в порту в Балтийском море.

Вчера также стали известны ноябрьские данные в США по началу нового строительства, которые показали снижение на 0,5% м/м по сравнению со снижением на 2,1% м/м месяцем ранее. Число разрешений на строительство за ноябрь в США по предварительным данным составило 1,342 млн против 1,512 млн в октябре и прогноза от аналитиков в 1,485 млн. Тем временем в еврозоне вышли предварительные данные по индексу потребительской уверенности за декабрь, которые показали результат в -22,2 пункта по сравнению с -23,9 пункта в ноябре и в целом совпали с прогнозами в -22 пункта. В Германии были опубликованы данные по индексу потребительской уверенности от GfK за январь, показавшие результат в - 37,8 пункта по сравнению с -40,2 пункта месяцем ранее и прогнозами от аналитиков в -38 пунктов.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США данных по сальдо счета текущих операций за III квартал, продажам на вторичном рынке жилья за ноябрь, а также декабрьских данных по индексу потребительской уверенности от CB.

Курс EUR/USD находится выше уровня поддержки в 1,050 и торгуется у отметки в 1,062 евро за доллар. Стохастические линии вышли из зоны перекупленности и направлены вниз, хоть и замедлили движение, что указывает на благоприятные условия для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе.