Американский дивизион ТМК готовит IPO, подал документы для регистрации

Американский дивизион российского производителя труб ТМК - компания IPSCO - готовит первичное публичное размещение акций (IPO) и подала документы на регистрацию в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), следует из ее сообщения, опубликованного вечером 29 ноября.

Компания пока не определила объем возможного размещения и диапазон цены.

Привлеченные средства IPSCO может направить на погашение долга по новой возобновляемой кредитной линии и корпоративные цели, а ТМК использует полученные в случае продажи доли деньги - на погашение своего долга, говорится в сообщении.

Пресс-служба ТМК отказалась о дополнительных комментариев.

Заводы IPSCO, занимающие крупную долю рынка труб для добычи нефти и газа (OCTG) в США, в течение двух прошлых лет скатились в убыток на фоне падения объёмов бурения в стране, американский дивизион ТМК стал безубыточен лишь в ноябре-декабре 2016 года. Компания планирует произвести свыше 1 миллион тонн труб в текущем году, что близко к ее историческому рекорду в 1,3 миллиона тонн, рассчитывает вернуться к докризисным финансовым показателям в 2018 году.

В октябре текущего года ТМК попросила держателей евробондов на $500 миллионов с погашением в 2020 году одобрить изменение условий этих бумаг, освободив американскую “дочку” IPSCO Tubulars Inc. от выплат обязательств по ним. Этот шаг вызвал предположения инвесторов и аналитиков о возможной продаже актива или возвращении к идее вывести “дочку” на IPO на фоне подъёма цен на нефть, а вместе с ними и спроса на стальные трубы для её добычи.

Подконтрольная бизнесмену Дмитрию Пумпянскому ТМК сообщала, что рассматривает различные варианты развития своей дочерней компании в США, не планирует продажу ни производственных активов, ни контроля.

Оценка IPSCO в рамках IPO может составить не менее $0,8 миллиарда, написали аналитики БКС. По их мнению, в результате ТМК сможет снизить долг на 15 процентов в случае продажи менее половины компании.

Аналитики ВТБ Капитала также полагают, что американская дочка ТМК может быть оценена выше $0,7 миллиарда. Компания приобрела активы IPSCO на сумму около $1,7 миллиарда в 2008-2009 годах, напоминают они.

Глава американского дивизиона в интервью Рейтер отрицал политическую подоплеку в предложении владельцам евробондов.