Вторник, 24.11.2020
×
Как и куда правильно жаловаться на коллектора

ИИС: третья дорожка для будущих пенсионеров

+3 -1
Аа +

НАУФОР собрал ведущих финансовых экспертов, чтобы обсудить принципиально новый для рынка финансовый продукт – так называемый Третий тип индивидуальных инвестиционных счетов. Его уже окрестили пенсионным и, таким образом, есть все шансы, что нововведение кардинальным образом изменит ситуацию в пенсионной сфере.

К любой новой инициативе, касающейся пенсионной реформы, у нашего общества, в том числе профессионального сообщества, выработался своего рода иммунитет: очень сложно заинтересовать, увлечь людей. Причин тому множество и главные из них – последовательные провалы государственных инициатив по реформированию пенсионной системы и, конечно же, непопулярные решения – вроде повышения пенсионного возраста, заморозки накопительной части пенсий и множества других. Иногда кажется, что государство делает всё, чтобы люди перестали даже надеяться на помощь. Все прекрасно помнят, как наши чиновники недвусмысленно намекали и не раз: спасение утопающих – дело рук самих утопающих. До людей дошло – мы стали задумываться о «жизни после пенсии» и реально начали действовать. Так, в мае этого года количество брокерских счетов на Московской бирже превысило 5 млн, а открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) – 2,5 млн. Несмотря на кризис – рост более, чем в два раза в сравнении с прошлым годом.

ИИС-3. Первые очертания

Что касается ИИС, то этот инструмент оказался самым успешным за последние годы. Во-первых, люди почувствовали в своём кошельке значимые налоговые льготы. Во-вторых, люди – может быть впервые в современной истории страны – стали смотреть в будущее, их инвестиционный горизонт превысил 3 года, и встал вопрос о более долгосрочных инструментах.

Одним из таких инструментов может стать ИИС-3. Само название, как сообщил Алексей Тимофеев, президент НАУФОР, придумал Сергей Швецов, первый зампред Банка России. В самых общих чертах – а других пока, по объективным причинам, нет – ИИС-3 больше напоминает пенсионную программу, рассчитанную не менее, чем на 10 лет.

– Мы считаем, что его должны открывать управляющие компании – чтобы уравновесить возможности, ведь ИИС-1 и ИИС-2 открывают брокеры, – предложил глава НАУФОР.

Неотъемлемым условием ИИС-3 должно стать ограничение возможности снятия средств до пенсии или в течение оговорённого срока, хотя саму возможность необходимо оставить. Другое условие – налоговые льготы. Требования к формированию портфеля необходимо прописать не в законе, а в базовых стандартах, считает Тимофеев.

ИИС-3. Портфель без ограничений

Евгений Якушев, советник президента НАУФОР, продолжил тему льгот:

– Сделать 6-процентную льготу на фонд оплаты труда, если работник перечисляет деньги в ИИС-3. В случае если клиент хочет досрочно закрыть ИИС-3, предлагаю, чтобы он выплатил «налоговый кредит», который предоставлен государством.

Якушев уверен в том, что не следует ограничивать инвестиционную декларацию для ИИС-3: у людей должен быть выбор и «право на ошибку» – консервативная стратегия или рискованная:

– Не вижу тут проблемы, ведь у нас уже сформировался механизм уведомления о рисках. ИССы – это единственный сектор роста, поэтому государству стоит оседлать этот спрос, а не придумывать новые инструменты.

ИИС-3. Третья полоса для автобана

Юрий Данилов, ведущий научный сотрудник РАНХиГС, согласился с тем, что государству не стоит создавать рынок с нуля:

– ИИС-3 надо вписывать в существующую линейку продуктов. Вот представьте: есть построенный автобан с двумя полосами и задача сделать третью полосу. Это намного дешевле и проще, чем прокладывать новую дорогу.

«ИИС-3 надо вписывать в существующую линейку продуктов. Есть построенный автобан с двумя полосами и задача сделать третью полосу. Это намного дешевле и проще, чем прокладывать новую дорогу», – Юрий Данилов, РАНХиГС

Эксперт предложил включить в перечень разрешённых инструментов для формирования портфеля валютные инструменты:

– В условиях, когда у нас каждые 10 лет кризис и девальвация, валютные инструменты жизненно необходимы.

«Слабый спрос на пенсию»

Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал», рассказала о международной статистике по пенсионным накоплениям. На 7 стран – Австралию, Канаду, Японию, Нидерланды, Швейцарию, Великобританию и США – приходится $43 трлн накоплений, со средними темпами роста в 15,2% ежегодно.

– Что касается нашего рынка, то он такой, как есть. Наши пенсионные активы в относительном выражении меньше, чем у стран БРИКС. Но кризис много поменял в сознании людей – они ощущают нестабильность, вырос спрос на формирование подушки безопасности.

В то же время, по данным Кривошеевой, пенсионные программы не интересны большинству россиян: в будущую пенсию инвестируют менее 6% россиян, а, например, в российские акции – 25% – среди тех, кто вообще инвестирует.

ИИС-3. Не прогулка на белом коне

Александр Абрамов, профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций ВШЭ, предупредил, что создание ИИС-3 – не прогулка на белом коне и не путь, усеянный лепестками роз.

Эксперт привёл статистику использования индивидуальных (не корпоративных) пенсионных счетов в мире по данным Организации экономического развития и сотрудничества: от 5% в Великобритании и до 75,5% в Литве.

5 условий, чтобы ИИС-3 взлетел

Со «сдержанным оптимизмом» по поводу ИИС-3 выступил Дмитрий Панченко, директор инвестиционного бизнеса Тинькофф Банка, назвавший 5 важнейших условий, чтобы ИИС-3 взлетел:

«Мы настаиваем, чтобы механика работы ИИС-3 была максимальной простой и понятной всем. Также у ИИС-3 должно быть наличие value – или почему необходимо пользоваться именно этим инструментом. Должна быть возможность изъятия денег и иностранные инструменты», – Дмитрий панченко, Тинькофф Банк

– 1) Мы настаиваем, чтобы механика работы ИИС-3 была максимальной простой и понятной всем. 2) Наличие value для клиента – объяснить людям, почему необходимо пользоваться именно этим инструментом. 3) Дать возможность изымать средства с ИИС-3, а после 10-15 лет – получить налоговые вычеты. 4) Наличие валютных инструментов. 5) Дискуссионный пункт: реализация на основе брокерских счетов.

ИИС-3 для тех, кто младше 40 лет

Андрей Салащенко, заместитель генерального директора по взаимодействию с органами власти и общественными организациями «Открытие Брокер», сделал ряд предложений. В частности, он предложил установить размер штрафа при досрочном изъятии денег с ИИС-3 в размере 20% – что должно свести на нет налоговые льготы. Кроме того, ИИС-3, по его мнению, следует предоставить открывать тем, кто не старше 40 лет:

– При формировании концепции ИИС-3 стоит искать хорошие и правильные иностранные примеры. В том числе по вопросу страхования денег на ИИС-3.

Тимофеев предложил сделать страхование государственным, иначе «не полетит».

Игорь Марич, управляющий директор по денежному и срочному рынкам Московской биржи, привёл статистику по действующим ИИСам.

– Нас очень радует, что количество активных клиентов в первом полугодии 2020 года в сравнении с аналогичным показателем прошлого года выросло в 3 раза. Что касается использования налоговых льгот, то средний налоговый вычет по ИИС-1 составляет 42 тысячи рублей – из 52 тысяч возможных. Таким образом, есть ещё ресурс использования существующих инструментов.

По словам Марича, ИИС-3 очень интересный инструмент для Мосбиржи, важно, чтобы он был «ликвидным и простым», с возможностью покупать на него иностранные бумаги.

Москва.

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

Издержки двоевластия Издержки двоевластия На недавнем форуме «Россия зовёт», прошедшем в конце октября, случился некий мини-конфликт. Помощник президента Максим Орешкин предложил фактически подчинить Центробанк правительству, за что Эльвира Набиуллина его строго отчитала. Причины не покупать китайские акции прямо сейчас Причины не покупать китайские акции прямо сейчас Инвесторы могут подождать, прежде чем воспользоваться недавней слабостью некоторых китайских акций. Одна из причин: аналитики ожидают, что в последние недели правления Трампа будут приняты дополнительные меры, связанные с Китаем, которые могут создать краткосрочную волатильность – и это улучшит возможности для покупок. Тимур Аитов: «Наличные в обороте будут всегда – на всякий «пожарный» случай» Тимур Аитов: «Наличные в обороте будут всегда – на всякий «пожарный» случай» В последнее время международное сообщество уделяет большое внимание проектам эмиссии цифровых валют центральными банками – эти валюты получили единое название CBDC (Central Bank Digital Currency). Представил свое видение цифрового рубля и российский Центробанк. Зачем выпускать цифровой рубль (ЦР), если существуют электронные деньги? Можно ли будет хранить в цифровых рублях свои сбережения? К каким последствиям приведет выпуск цифрового рубля? Эти вопросы комментирует Тимур Аитов, руководитель центра компетенций «Цифровизация финансовых технологий» Фонда развития цифровой экономики, заместитель председателя Комиссии по цифровым финансовым технологиям Совета Торгово-промышленной палаты России по финансово-промышленной и инвестиционной политике

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Новости »

Корпоративные новости »