В пятницу российский фондовый рынок начал с позитивной динамики, что связано с улучшением внешней экономической ситуации и ожиданиями о предстоящей встрече президентов России и США, целью которой является разрешение конфликта на Украине. Однако на фоне этого сдерживающим фактором стало падение цен на нефть, которое произошло накануне после высказываний президента США Дональда Трампа. Мартовские фьючерсы на нефть марки Brent торгуются на уровне 78 долларов за баррель. На старте торгов индексы МосБиржи и РТС показали повышение на 0,8%. В сегменте "второго эшелона" акций заметно выросла стоимость бумаг компании "Распадская", которые подорожали на 4,9% после того, как стало известно о включении её дочернего предприятия "НТМК" в перечень экономически значимых организаций.

Ожидания по инфляции и влияние политики Трампа.

США исторически крайне зависимы от иностранного капитала, а способность к аккумуляции и агрегации иностранного капитала во много обуславливает геополитический трек США.

Давайте разберёмся.

Число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, несколько увеличилось на прошлой неделе, что свидетельствует о продолжающейся устойчивости рынка труда в условиях внешних вызовов. Это укрепляет ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) не изменит процентные ставки на предстоящем заседании, несмотря на осторожность работодателей в вопросах найма и сокращение числа доступных рабочих мест.

По итогам торгов в четверг юань немного укрепился на Московской бирже, в то время как рубль, после четырех последовательных сессий роста, показал незначительное снижение в рамках коррекционного процесса на фоне новых рисков, связанных с санкциями. Поддержка для рубля продолжает исходить от подготовки экспортеров к налоговым выплатам, запланированным на январь. Единый день уплаты налогов намечен на следующий вторник, 28 января, когда в бюджет будут перечислены страховые взносы, НДС, налоги на добычу полезных ископаемых, акцизы и налог на прибыль.

Американский инвестиционный банк JPMorgan объявил о понижении рекомендации по облигациям Панамы после того, как бывший президент США Дональд Трамп усилил свою риторику о возможности «возвращения» Панамского канала. Это заявление, прозвучавшее во время инаугурационной речи Трампа, усилило обеспокоенность на рынках и создало дополнительное давление на финансовую устойчивость Республики Панама.

Американская компания Freeport-McMoRan Inc., одна из ведущих мировых корпораций в области производства меди и золота, зафиксировала снижение чистой прибыли в четвертом квартале 2024 года на 29%, а выручка уменьшилась на 3%.

По данным министерства коммерции Китая, объем прямых иностранных инвестиций в страну за прошлый год сократился на 27,1%, составив 826,25 млрд юаней (примерно $115,6 млрд).

По мнению Эндрю Гартуэйта, глобального стратега UBS по рынку акций, мировые фондовые рынки находятся на грани формирования "пузыря". В своем анализе, представленном изданием MarketWatch, он провел параллели между современными условиями и "дотком"-бумом, наблюдавшимся в конце 1990-х годов, а также с "пузырем" на японском рынке в 1980-х.

Компания GE Aerospace сообщила, что оптимистично настроена в отношении прибыли в текущем году, благодаря чему ее акции выросли более чем на 8% на открытии торгов в четверг после публикации финансовых результатов за четвертый квартал. Прибыль компании превзошла ожидания аналитиков, что обусловлено высоким спросом на детали и услуги для авиационной отрасли, столкнувшейся с нехваткой новых самолетов. GE Aerospace также объявила о планах увеличить выкуп акций до $7 млрд в 2025 году и повысить дивиденды на 30%.

В начале торгов четверга американские фондовые индексы в основном демонстрируют снижение. К 17:39 по московскому времени индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,3%, достигнув отметки 44156,73 пункта. Индекс Standard & Poor's 500, напротив, снизился на 0,61%, составив 6086,37 пункта, а Nasdaq Composite потерял 1,28%, опустившись до 20009,34 пункта. Инвесторы внимательно анализируют статистические данные и корпоративные новости.

На Московской бирже акции компании Softline продемонстрировали снижение на 6,6%, согласно данным торговых операций. Это произошло после того, как стало известно о намерении российского разработчика программного обеспечения и IT-дистрибьютора Berks инициировать процесс банкротства Softline.

К вечеру четверга российский фондовый рынок несколько замедлил свои темпы падения, что стало возможным благодаря росту цен на нефть: фьючерсы на Brent вновь поднялись выше $79 за баррель.

Европейские финансовые учреждения планируют вернуть акционерам около 123 млрд евро в 2024 году через дивидендные выплаты и обратный выкуп акций, сообщает Financial Times, опираясь на данные UBS Group. Эта сумма превышает выплаты 2023 года, которые стали рекордными с момента глобального финансового кризиса. Банки стремятся распределить значительные прибыли, полученные в результате быстрого роста процентных ставок, чтобы компенсировать акционерам отсутствие дивидендов в период пандемии COVID-19.

В России наблюдается рост сектора беспилотных авиационных систем (БАС), который уже получил финансовую поддержку в размере "многих десятков миллиардов рублей". С таким заявлением выступил Дмитрий Песков, специальный представитель президента РФ, ответственный за вопросы цифровизации и технологического прогресса.

Американская компания GE Aerospace, ранее являвшаяся аэрокосмическим подразделением General Electric Co., продемонстрировала увеличение чистой прибыли на 20% в четвертом квартале 2024 года. При этом скорректированные показатели и выручка значительно превысили ожидания аналитиков.

Глава Банка Испании и член совета управляющих Европейского центрального банка Хосе Луис Эскрива заявил в Давосе о необходимости пересмотра денежно-кредитной политики, чтобы она не препятствовала, но и не разгоняла экономический рост. По его мнению, текущая политика является умеренно ограничительной, и в ближайшие полгода следует стремиться к более нейтральной позиции.

Акции авиакомпании American Airlines упали более чем на 10% на премаркете в четверг после того, как прогноз по прибыли на первый квартал не оправдал ожиданий аналитиков. Компания заявила о прогнозируемом скорректированном убытке на акцию в диапазоне от 20 до 40 центов за первые три месяца 2025 года. Это значительно превышает консенсус-прогноз аналитиков, который составлял всего 4 цента. На прогноз повлияли текущие тенденции спроса и ожидания относительно цен на топливо.

Инвестиционная компания HongShan Capital Group, ранее известная как Sequoia China, близка к завершению сделки по приобретению культового производителя аудиотехники Marshall Group. По информации источников, знакомых с ходом переговоров, сумма сделки оценивается примерно в $1,1 млрд. Гитарные усилители Marshall, произведенные в Стокгольме, пользовались популярностью у таких звезд, как Джими Хендрикс, Эрик Клэптон и Лана дель Рей.