В ходе интеграции в "ТКС Холдинг" Росбанк может получить оценку в 0,9-1,1 капитала

"ТКС Холдинг" планирует приобрести Росбанк в рамках сделки интеграции, оценивая его с мультипликатором в диапазоне от 0,9 до 1,1 капитала. Эта оценка была предложена советом директоров "ТКС Холдинга" на основе анализа рыночных бенчмарков. Окончательная стоимость Росбанка будет определена после проведения независимой экспертизы и завершения процесса due diligence.

По состоянию на конец 2023 года, капитал Росбанка составил 226,3 миллиарда рублей по стандартам МСФО. Для приобретения Росбанка, "ТКС Холдинг" намерен провести дополнительную эмиссию акций. Планируется разместить 130 млн обыкновенных акций по цене 3 423,62 рубля за штуку. При такой стоимости общий объем дополнительной эмиссии составит 445,071 млрд руб. Резерв под осуществление преимущественного права выкупа акций включает 60 миллионов акций. Неиспользованные акции, утвержденные к выпуску, будут аннулированы.

Внеочередное общее собрание акционеров "ТКС Холдинга" по вопросу дополнительной эмиссии акций состоится в форме заочного голосования. Крайний срок подачи бюллетеней - 8 мая 2024 года. "ТКС Холдинг" ожидает завершить процесс размещения дополнительной эмиссии акций (при условии одобрения акционерами) и закрыть сделку по приобретению Росбанка до конца третьего квартала 2024 года.

В случае одобрения предложения советом директоров, группа "Тинькофф" намерена осуществить все необходимые корпоративные процедуры и получить требуемые регуляторные согласования. Оценка общего капитала ПАО "Росбанк" (как акционерного капитала, так и прав требования по субординированным обязательствам) для целей сделки будет проводиться независимыми оценщиками. Как отметил председатель совета директоров "ТКС Холдинга" Алексей Малиновский, эта оценка будет формироваться с учетом принятых на рынке параметров оценки капитала банковского сектора.

Акции дополнительной эмиссии "ТКС Холдинга" могут быть оплачены акциями Росбанка или бумагами АО "Аквамарин". Кроме того, в счет оплаты акций дополнительной эмиссии могут быть внесены права требования к Росбанку по субординированным займам.

Планируется, что акции дополнительной эмиссии "ТКС Холдинга" будут размещены в пользу "Интеррос Капитала", холдинговой компании "Интеррос", благотворительного фонда Владимира Потанина и его пяти доверительных управляющих.

Уставный капитал "ТКС Холдинга" после редомициляции составляет 725,3 млн руб. и состоит из 199 305 492 обыкновенных акций номиналом 3,64 рубля. Общий объем дополнительной эмиссии по номиналу составляет 473,2 млн руб. Если вся дополнительная эмиссия будет размещена, уставный капитал "ТКС Холдинга" может увеличиться в 1,7 раза - до 1 198,5 млн руб.

По размеру активов Тинькофф банк и Росбанк сопоставимы. По итогам 2023 года Тинькофф банк занял 11-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100" с активами в 2,185 трлн руб. Росбанк занял 12-е место с активами в 2,169 трлн руб. По размеру собственного капитала Тинькофф банк занял 13-е место в рэнкинге (244,6 млрд руб.), а Росбанк - 14-е (241,4 млрд руб.).

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс