Воскресенье, 20.06.2021
×
Инвестиционная неделя: что было – что будет. Выпуск от 20.06.2021

ЦБ наблюдает признаки снижения интереса граждан к банковским займам

- -
Аа +

За десять месяцев 2018 года банки выдали гражданам новых кредитов на 7% больше, чем за весь 2017 год, что подняло уровень задолженности домохозяйств перед банками на новый исторический максимум. На фоне стагнирующего частного спроса экономисты продолжают спорить о роли бума перекредитования в поддержании экономического роста. Между тем в ЦБ уже обнаружили первое с начала 2017 года замедление темпов роста ипотечного кредитования, что, вероятно, в ближайшее время ждет и потребительские кредиты, и само потребление.

Экономисты в один голос отмечают новый исторический рекорд, поставленный гражданами в их задолженности перед банками в 2018 году. В декабрьском выпуске экономического мониторинга ИЭП имени Егора Гайдара и РАНХиГС отмечено, что на начало ноября совокупный объем долга населения перед банками достиг очередного рекорда — 14,4 трлн руб., а за десять месяцев граждане взяли в банках на 37% больше новых займов (9,9 трлн руб.), чем в январе—октябре год назад (и этот объем тоже стал рекордным). Рекордным стало и отношение объема накопленной задолженности к годовому уровню располагаемых доходов — более 25%, по опубликованным на прошлой неделе оценкам Всемирного банка. Михаил Хромов из ИЭП считает, что такое отношение кредитов к доходам (обнаруживается с августа 2018 года) пока соответствует максимуму, который наблюдался в течение нескольких месяцев в конце 2014 года. Впрочем, по его оценкам, объем выданных новых кредитов по отношению к объему доходов также превысил прежние максимумы. Единственное, что отстает от исторических рекордов 2012–2013 годов,— это прирост задолженности. «Тогда соотношение кредитной задолженности и денежных доходов находилось на уровне 5,0–5,5%, а в 2018 году этот показатель пока не превышает 4,5% годового объема денежных доходов домашних хозяйств»,— указывает он, поясняя расхождение тем, что снижение кредитных ставок стимулировало рефинансирование старых кредитов. Это замедляло рост общей задолженности по сравнению с темпами выдачи новых кредитов.

В декабрьском выпуске бюллетеня департамента исследований и прогнозирования (ДИП) ЦБ «О чем говорят тренды» отмечается, что в октябре розничное кредитование росло также быстро, как и в августе—сентябре. «Несмотря на повышение коэффициентов риска по потребительским кредитам с сентября текущего года, рост необеспеченного потребительского кредитования остается высоким и даже продемонстрировал небольшое ускорение»,— отмечают авторы документа. В то же время рост ипотечных кредитов замедлился, что, по их мнению, «может привести к постепенному замедлению годовых темпов роста ипотеки в ближайшие месяцы».

На фоне стагнации реальных располагаемых доходов и частного спроса в ДИП ЦБ доказывают, что необеспеченное потребительское кредитование и автокредитование были одним из источников финансирования роста потребительского спроса на протяжении последних трех лет (см. график). «Однако утверждать, что рост розничных продаж идет только за счет ускорения кредитования, нельзя»,— добавляют они. Михаил Хромов, в свою очередь, убежден, что в 2018 году банковский кредит стал вносить положительный чистый вклад в располагаемые финансовые ресурсы граждан (разница между приростом кредитной задолженности населения перед банками и объемом процентных платежей по кредитам). Если с 2015 по 2017 год домохозяйства платили банкам больше процентных платежей, чем получали от них новых кредитов (за вычетом погашений), то по итогам десяти месяцев 2018 года чистый вклад банковского кредитования в их располагаемые финансовые ресурсы можно оценить в 1,5% денежных доходов граждан. Это и позволяло людям поддерживать нулевой прирост розницы и инвестировать в жилье.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все рынки »
- -
115
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Рубль должен взлететь. Страсти по вакцинации. Идем по траектории Рубль должен взлететь. Страсти по вакцинации. Идем по траектории Встреча Джозефа Байдена и Владимира Путина. Россиянам пообещали резкий рост рубля. Вновь в повестке дня – массовая вакцинация от коронавируса. Вакцинация: за и против. Цены на продукты продолжают расти. Чиновники опять говорят о мониторинге роста цен. Министр убеждает россиян, что верить в экономический успех пока рано – «траектория» мешает. Заявления ФРС подрывают доверие инвесторов к ралли акций стоимости Заявления ФРС подрывают доверие инвесторов к ралли акций стоимости "Ястребиный" поворот Федеральной резервной системы вынуждает инвесторов переоценить возможности продолжения ралли так называемых акций стоимости (value stocks), которые в последние дни резко упали после роста на протяжении большей части года. Сергей Минаев: «Для юриста работать с любыми инструментами litigation PR – значит работать на свой имидж. На повышение своих гонораров» Сергей Минаев: «Для юриста работать с любыми инструментами litigation PR – значит работать на свой имидж. На повышение своих гонораров» Общественное мнение часто оказывается лучшим щитом и мечом, которые можно использовать для своей защиты в суде. Судебный PR называют «судом общественности». Привлечение внимания общественности и СМИ помогает не просто обеспечить состязательность судебного процесса, защитить от судебных и следственных ошибок и злоупотреблений. Оно может существенно повлиять на исход судебного процесса. Если согласно статье 294 УК РФ, вмешательство в какой бы то ни было форме в деятельность суда «в целях воспрепятствования осуществлению правосудия» является уголовным преступлением, то формирование об-щественного мнения в пользу одной из сторон никто не запрещал.

календарь эфиров Finversia-TV »

Новости »