Temasek готовит масштабную реструктуризацию ради повышения доходности и эффективности

Государственный инвестиционный фонд Сингапура Temasek Holdings рассматривает возможность разделения бизнеса на три самостоятельные структуры для оптимизации управления и улучшения финансовых результатов, сообщает Bloomberg со ссылкой на осведомлённые источники.

План предполагает, что одна из новых единиц будет курировать ключевые внутренние активы, включая Singapore Airlines, вторая сосредоточится на зарубежных вложениях, а третья объединит инвестиции, размещённые через внешние фонды и управляющие компании.

Сейчас портфель Temasek уже формально поделен на схожие категории: 41% приходится на национальные компании, 36% – на международные прямые инвестиции, а оставшиеся 23% составляют партнерства и вложения в фонды. Однако действующая модель управления остаётся традиционной: ответственность распределяется между менеджерами по классам активов и географическим регионам.

По данным собеседников агентства, реорганизация позволит топ-менеджерам сфокусироваться на стратегических задачах и росте эффективности. На конец марта 2025 года чистая стоимость активов фонда достигала рекордных 434 млрд сингапурских долларов ($338 bln), но десятилетняя совокупная акционерная доходность оставалась на уровне 5% в год — сопоставимо с более консервативным фондом GIC Pte и заметно ниже среднегодового роста индекса MSCI World (10%).

Объявление о возможных изменениях может состояться в ближайшие месяцы. Один из источников отметил, что удобным моментом для разъяснения новых планов партнёрам и инвесторам может стать Гран-при «Формулы-1» в Сингапуре в начале октября, где Temasek традиционно выступает спонсором.

При подготовке сообщения использовались материалы Финмаркет