Smartsheet – малоизвестная и активно растущая компания

Smartsheet - это разработчик ПО в сфере workflow и совместной работы команд над большими проектами. Технологические решения компании пользовались большим спросом в 2020 году на фоне карантинных мер. Несмотря на падение стоимости акций на 25% во время недавней коррекции сектора, сильная фундаментальная картина остается неизменной.

Согласно отчету за квартал, который завершился 31 января, выручка выросла на 40% г/г, до $109,9 млн, что гораздо выше прогнозов Уолл-стрит (+31% г/г). Причем, темпы роста оказались выше, чем в предыдущем квартале (+38% г/г). Главная причина - покупка фирмы Brandfolder в 2020 году, чья доля в общих доходах Smartsheet составила $4 млн или 3,6%.

Важно отметить метрики, сигнализирующие о будущих доходах. Общая сумма выставленных счетов выросла на 49% г/г, до 151,2 млн. Smartsheet концентрируется на больших компаниях и это приносит плоды: чистый ARR (регулярный годовой доход) по крупным клиентам увеличился на 140%, тогда как по всей клиентской базе - на 123%. В данный момент 588 клиентов генерирует более $100 тысяч ARR - рост на 68%. Операционная маржа составила -5%, что гораздо выше прошлогодних значений (-22%). 

Недавняя коррекция это отличная возможность приобрести акции Smartsheet, которые стали стоить гораздо дешевле (-30% от максимумов), несмотря на сохраняющиеся высокие темпы роста бизнеса.