Рубль в минусе из-за нефти и неприятия риска

Рубль подешевел во вторник, отразив снижение нефти и валют сырьевого и развивающегося сегментов форекса, но его негативную динамику сдерживала продажа экспортной выручки под предстоящие налоги, при этом рыночная активность и объемы были ниже средних значений в ожидании заседаний ЦБР и ФРС.

"Сейчас интерес к рисковым активам невысок, и в том числе поэтому цены на нефть продолжают падение", - сказал Андрей Диргин из компании Альфа-Форекс.

По его мнению, ФРС может решиться на повышение ставки в сентябре, и если это действительно произойдет, "стоит ожидать новой волны паники на фондовых рынках, а также очередного этапа укрепления доллара США".

Пара доллар/рубль к 17.35 МСК расчетами "завтра" торговалась на Московской бирже вблизи 65,05, на 0,7 процента выше уровней закрытия понедельника.

С начала дня торги проходят в диапазоне 64,67-65,14 при объеме сделок $2,7 миллиарда.

Евро расчетами "завтра" к 17.35 МСК находился у отметки 73,16 рубля, на 0,8 процента выше предыдущего закрытия.

Нефть марки Brent сейчас торгуется у отметки $47,10 за баррель, на 2,5 процента ниже закрытия понедельника, по итогам которого она выросла на две трети процента.

Нефть падает после ряда мрачных прогнозов о росте спроса, которые указывают что, избыток запасов на мировых рынках сохранится намного дольше, чем ожидалось.

В частности, сегодня Международное энергетическое агентство (МЭА) сообщило, что резкое замедление роста мирового спроса на нефть, а также избыточные запасы и увеличение поставок приведут к перенасыщению нефтяного рынка как минимум в течение первого полугодия 2017 года, а накануне похожие прогнозы сделал ОПЕК.

В фокусе внимания нефтяного рынка статистика о недельных запасах в США, выходящая сегодня после 23.30 МСК и завтра в 17.30 МСК: насколько она будет отличаться от рекордного падения запасов в течение недели, закрывшей август и открывшей сентябрь.

Валюта США сегодня торгуется с небольшим минусов против евро, но растет на треть процента к иене и более чем на процент - к фунту. Он также продолжает оставаться фаворитом в противостоянии с большинством сырьевых и развивающихся валют.

Сейчас пара евро/доллар вблизи $1,1245, индекс доллара растет к корзине из 6 валют на четверть процента. Валюта США одновременно дорожает на процент к австралийскому доллару, на столько же - к канадскому доллару, на 1,4 процента - к южноафриканскому ранду, на 1,7 процента - к мексиканскому песо.

Основной темой остается вопрос ужесточения политики ФРС США по итогам заседания 20-21 сентября, поскольку некоторые участники рынка и аналитики ждут повышения ставки ФРС с текущих значений (0,25-0,50 процента годовых).

"Серьезные движения на рынке начнутся на следующей неделе после заседания ФРС. Мы пока в негативном ключе смотрим на перспективы рискованных активов и рубля. Волатильность будет расти", - полагают аналитики банка Санкт-Петербург.

Одновременно большинство опрошенных Рейтер аналитиков допускает снижение текущего уровня ключевой ставки Банка России с 10,50 процента годовых до 10,00 процентов, невзирая на ужесточение риторики регулятора.

Сужение процентного дифференциала формально будет играть против рубля, снижая его привлекательность для спекуляций carry-trade.

Очередной налоговый период стартует в России 15 сентября, а пик его приходится на 26 сентября, когда пройдет уплата НДПИ, НДС и акцизов.

Согласно опросу Рейтер, брутто-объем налоговых выплат может приблизиться к 1,4 триллиона рублей, при этом важный для экспортеров налог на добычу полезных ископаемых оценивается аналитиками в 200-254 миллиарда рублей.