Рубль дороже 73 р/$ с учетом оптимизма внешних рынков, ОФЗ малоподвижны

Рубль значительно дорожает на торгах вторника, и на его стороне рост валют-аналогов и вернувшийся к снижению доллар, оптимизм внешних рынков в ожидании новых мер поддержки в США и надежды на прохождение пика конфронтации между Вашингтоном и Пекином.

Локально в его пользу играет отмечаемое участниками рынка существенное падение спроса на валюту, связанного с сезоном российских дивидендных выплат и трепавшего рубль в июле и начале августа.

К 12.35 МСК котировки доллар/рубль расчетами “завтра” были на уровне 72,89, и рубль набирает 0,8% от уровня предыдущего биржевого закрытия.

К евро рубль дорожает на 0,5%, котировки - вблизи 85,85.

Тем не менее, аналитики Sberbank CIB предупреждают, что в случае усиления геополитических рисков, дальнейшего обострения отношений США с Китаем и резкого ослабления турецкой лиры рубль на этой неделе может протестировать уровень 75 за доллар.

“Если же эти риски не реализуются, а темпы восстановления экономики США еще больше ускорятся, появится возможность для умеренного укрепления рубля”, - полагают они.

Пока же глобальные инвесторы предполагают, что не затронувшие представителей Белого дома санкции Китая в отношении 11 граждан США (как ответ на американские ограничения в отношении китайских и гонконгских чиновников) могут оказаться заключительной фазой взаимных претензий, а далее надеются увидеть позитив в запланированных на конец недели торговых переговорах Вашингтона и Пекина.

Одновременно рынки позитивно учитывают сообщения о готовности республиканцев и демократов вместе с представителями администрации США продолжить движение в сторону принятия закона о новых мерах помощи, при этом удовлетворившись пока частично заменившими его указами Дональда Трампа о поддержке американской экономики и населения страны.

На этом фоне среди сырьевых и развивающихся валют преобладает положительная динамика, некоторые показывают аналогичное рублю значительное укреппление.

Доллар США против корзины из 6 валют дешевеет на треть процента до 93,33, в паре с евро доллар теряет более трети процента, котировки вблизи отметки $1,1780. Поддержкой единой валюте стали данные о резком росте настроений немецких инвесторов.

Нефть марки Brent набирает 0,8% с начала дня в ожидании стимулов в США и восстановления азиатского спроса на фоне перезапуска экономик, баррель сейчас оценивается в $45,37.

В фокусе внимания локальных рынков - аукционы ОФЗ в среду, параметры которых Минфин объявит сегодня около 16.00 МСК.

В преддверии завтрашних аукционов ведомство в конце прошлой недели анонсировало новую бумагу, с индексируемым по уровню инфляции номиналом, ОФЗ-ИН 52003 погашением 17 июля 2030 года.

Ольга Стерина из банка Уралсиб предполагает возможность размещения завтра новой бумаги, а также ведомство может предложить, по ее мнению, еще и выпуск с постоянным купоном умеренной дюрации, 3-5 лет, с лимитом предложения не более 30 миллиардов рублей.

Доля нерезидентов в ОФЗ на конец июля составила 28,9%, снизившись за месяц на 71 базисный пункт из-за их невысокой доли участия в новых размещениях, сообщил накануне Центробанк РФ.

Доходность ОФЗ утром вторника показывает незначительные разнонаправленве изменения, у 10-летнего бенчмарка она сейчас на уровне 5,91% годовых (+1 б.п.).

Минфин хочет занять в третьем квартале на рынке рублевого госдолга 1 триллион рублей, при этом для покрытия антикризисных трат правительства ведомство намерено увеличить годовой объем заимствований до 5 триллионов рублей . С начала июля выполнено около трети квартального плана.